T2.E11. Crash, pánico y pan duro: Bienvenidos a la Gran Depresión

Hola, bienvenidos a otro episodio de "Entre el mundo y yo". El podcast donde hablaremos de la depresión. Pero no la que te dejó el maldito perro de tu ex, sino la que tiró la bolsa de valores. Y no fue la del 21 ni la del 18 ni la del 2018 ni la del 97 ni la del 94 ni la del 80 ni la del 73. ¡Dios mío, ya por favor! ¡Cuántas más, cuántas más peñan y todo! Pero bueno, hoy vamos a platicar de la recepción de todas, la que marcó la humanidad, la historia de la humanidad, porque la humanidad las marcaró en muchas de tres cosas. Y esta fue la gran depresión. Es un momento en el que el mundo entero pasó de una fiesta impinita, jazz, glamour, a filas y las rícimas para conseguir un panduro y agua sucia. Fue el denominado del gozo al pozo, versión global. Y lo más loco es que nos vamos a dar cuenta de que la gran depresión no empezó de la nada. Fue solo la consecuencia de un desmadrito financiero que se venía cocinando desde los años 20. Y aparte vestí, este episodio es muy importante porque es el primero del segmento llamado el mundo entre guerras. Nos vamos a ir de lleno durante este capítulo y los siguientes cuatro más o menos, a lo que estaba sucediendo en el mundo justamente en ese periodo entre guerras. Porque entre la primera guerra mundial y la segunda way no es como que el mundo se fue de vacaciones de que "Uhh, spring break, no, solo se estaba preparando, se estaba preparando para el siguiente desmadre". Así que ahora sí que haganse de dónde puedan, que vamos a hablar de cómo funciona la bolsa de valores. ¿Por qué trono? Y por qué no solo basta con imprimir más dinero ya, y con imprimir más dinero, y ya, a veces ya está meando travando chinga porque me estoy nojando, estoy mal humor hoy, pero estoy aquí grabando, no te creas. No sé si estoy mal humor, pero bueno, y es. Y por qué la gente empezó a comprar refrigeradores, aspiradoras, lavadoras y demás como si fueran chicles. Y de cómo alemania la gran perderora de la primera guerra mundial terminó necesitando un saco lleno de vietes, tan solo para poder comprar un mendigo café hue, de lo devaluada que acabó su moneda. Todo eso, todo eso. Aquí, en entre el mundo y yo. Bueno, ya voy, digamos. Ok, pues ahora vamos a entrar al contexto de contextos, OK? Literalmente, pues vamos a irnos hasta la primera guerra mundial, porque ya sabes que está temporada empezamos así, y pues desgraciadamente o muy afortunadamente para el tema de esta temporada, voy a estar regresando mucho a ella. Y digo afortunadamente porque tu ya eres una chava culta intelectual, que ya sabes que pedo con la primera guerra mundial, ¿no? Porque ves este podcast, ¿verdad? Bueno, entonces termina esta gran guerra y con ella vino caos. Europa quedó en ruinas, edificios destruidos, economías colapsadas y millones de soldados regresando a casa sin chamba. Y quién fue el único que quedó como el mero ganón, Estados Unidos. ¿Por qué? Porque mientras los europeos lloraban a sus muertos, Estados Unidos estaba regociándose en sus riquezas y en la victoria que se acababan de llevar. ¿Por qué? Porque acuerdate que para empezar, ¿Ve? Estados Unidos entró tarde a la guerra, o más bien dicho entró ya casi al final. Y antes de entrar se encargó de hacer un negocio millonario al ser el proveedor de armas, tanques, uniformen lo que quieras de los aliados. La industria gringa se aceleró. Nacieron muchísimas fábricas, hubo un boom en tecnología, las cosas se producían en masa y las razas empezó a capitalizarse. Y todo estaba con madre hasta que la guerra terminó. Y pues bien padre, que terminó, ganaron y lo que quieras, pero ahora que iban a hacer con toda esa tecnología, ya no había quien venderse la toda esa maquinaria, ya no tenía cañones que fabricar. Entonces se les ocurrió algo. Digieron, bueno, ¿en qué podemos usar toda esta tecnología? Pues en los mismos ciudadanos que ahora ya tienen lana y enfocaron toda esa tecnología en la creación de cosas que la gente normal pudiera usar. Y boom, así fue como nacieron los electrodomésticos modernos. En lugar de decir, bueno, pues ya no le puedo venderla pistola al soldado, pues déjame elevando el aspirador al ciudadano, ¿verdad? aspiradoras, licuadoras, lavadoras. Lo que te pudieras imaginar se inventaron en esa época. Gracias a que usaron la tecnología que tenían palas armas, pues la usaron en el electrodomésticos. Y la gente que venía de años de escasez quería todo lo nuevo. Era como cuando salieron los airpods, ¿sacuerdan? Y todos andaban bien endeudados, pero con sus audífonos blancos sí o sí. Y dirás tú, pues si tenían lana y había cosas chías que comprar, pues ¿cuál es el pedo? No, pues sí. Y no, porque aquí viene los jugos. La compra a crédito. Antes, pues no existían las tarjetas de crédito, o sea, no había ni PayPal ni mercado pago ni Cuesquin ni nada de eso. Si querías algo, lo compravas descontado y en efectivo. Punto. Pero ahora con la nueva modernidad inventaron un sistema mágico. ¿Quieres un carro, un coche? No importa que no tengas el dinero ahorita. Ve lo pagando poquito a poquito. ¿Quieres un refri? Ah, también. Y suena bien, ¿no? Hasta que te das cuenta de que, oye, medio planeta estaba comprando cosas sin tener como pagarlas realmente. Es como esas promociones de 24 meses sin interés, así, si dice su icon madre. Claro que puedo pagar esto en 24 meses. Pero ¿qué pasa cuando dice eso de cada compra que haces en el mes? Pues te llega al estado de cuenta y te das cuenta que no que debes 17 cosas diferentes y tu quinceena no tal cansan y palmin y mové. Y esto que ha ocado no te preguntarás. Bueno, aquí vamos a hacer una pausa porque te quiero explicar bien cómo funciona la bolsa de valores en versión foi damis porque si me preguntas es mi versión favorita way. Pues imagínate que la bolsa es como un mercado de tianis, pero en vez de vender fruta o ropa pirata way, vendes acciones de empresas. Una acción es como un pedacito de esa empresa. Si lo ves así, si la empresa le va bien, tus acciones suen de valor y puedes vender las máscaras después. Si le va mal, pues pierde la nana. Y hasta ahí hasta eso todo bien. El problema fue que en los 20s la gente se volvió a dicta a la bolsa way literal, tu abuelita tu vecino, el carnicero, el jardinero, todos metiendo dinero ahí, comprando acciones a diestra y siniestra, convencidos de que se iban a ser millonarios porque eso les prometían los bancos y para hacerlo aún más peligroso, más pegriloso inventaron el comprar acciones acredito, o sea, no sólo metías tu dinero, pedías prestado para meter más. Si ganabas, te iba increíble, pero si perdías, oi te quedabas endeudado y sin nada. Y ojo, esto no fue solo la culpa de los ciudadanos por andar con precompre. No, fue un combo tóxico y aquí es donde lo vamos a desglazar. Número uno, maquillar números. Híjole, aquí es donde muchas compañías maquillaban sus números tal cual pavarse más guapas, o sea, inflaban ventas acredito que no necesariamente se iban a cobrar, escondían deudas, capitalizaban gastos para que parecieron inversión, resultando en que sus reportes se vieron, mirá, chef's kiss y su acción por ende, subía. Era como huéis subir una selfie con aro de luz, filtro ángulo perfecto y decidir, "I woke up like this". O sea, un catfishing normal, oi. Número dos, bancos jugando con dinero ageno, así como lo oyes. Los bancos no se quedaron despectadores, claro que no, si vieron como andaban ganando sus clientes, digeron, pues aquí le entró yo también. Entonces, los bancos no solamente prestaban dinero para que la gente compara acciones, también invertían por su cuenta, o sea, eran el dealer y el jugador al mismo tiempo, dime que casi no tan más chingón, fue posible que ganaba, ganaba, ¿verdad? Cuando todo iba arriba, todos felices, pero cuando empezó a bajar, se quedaron sin pitchas ni pa cubrir los préstamos, así, en mal se puso la cosa. O sea, a que por andar, andarle pegando al maghiberway, los bancos se quedaban sin dinero y eso es un problema, un banco no tenga dinero, oi, no, se imagínate que tú tienes tu dinero, ¿no? Y quieres invertir en, no sé, banco o Monterrey por decir algo y ese banco toma tu dinero y se lo lleva las veras. Si ganan a mamalón, todos ganan, pero si pierde, oof, pues, esa es otra historia. Perremos así es todos unidos. Y bueno, número 3, era un sistema fin casco ni cinturón, o sea, nula seguridad. No había ningún tipo de regulación, ni seguro de depósitos para proteger a la gente si quebrado un banco, por ejemplo, tampoco una separación clara entre la banca seria, o sea, tu salario, tu saoros y la banca de casino, o sea, la despeculación. Básicamente era una jungla financiera. Y por último, la número 4, la que a mí me gusta llamar la gasolina del incendio. Comprar a crédito. En el mundo fancy financiero a eso le dicen comprar a margen. Y qué es eso? Pues vamos con un ejemplo. Imagina que quieres comprar una casa de 100 mil pesos. Ay, güey, digan de dónde las venden por dar, porque yo sí me chingo una. Cumpres al tío. Cumpres al tío, pues sí, en una de ese sí me ando lanzando güey, cumpre. El tema es que pues no tiene los 100 mil pesos, verdad, de hecho, solo tienes 10 mil. Entonces tú lo que haces es ir con el banco a que te preste lo restante, ¿ok? Y sí, el banco accede y te presta los 90 mil que te falta. Entonces, por medio del banco, logras comprar tu casa y aquí hay de dos. Si el valor de la casa sube, vamos a decir que sube a 110 mil de los 100 mil que costaba ante, ¿no? Pues gruto, porque al final la vende es pagas tu deuda de 90 mil al banco y te quedas con 20 mil, o sea, doblaste tu dinero, mamalón, pero si la casa baja, vamos a decir a 90 mil pesos. Por la vendes, ¿ok? Pero apenas alcanzas a pagarle al banco y tu inversión de 10 mil desapareció. Y si sigue bajando, el banco te dice, hijo le manopos, meteme más dinero ya o vamos a rematar tu casa. Ya eso se le llama el margin call. Si no tienes más dinero, el banco remata la casa más barata, lo que hace que tu casa se abarate, por ende, todas las casas que están en tu colonia, pues también se abaritan y todas las casas empiezan a valer menos, ya sí todos pierren, que más o menos eso fue lo que pasó en el 2008 en Estados Unidos, pero bueno, faltan 7.5 temporadas para hablar de eso. El problema, la gente no tenía más lana. Así que cuando el banco pedía, meteme más dinero, pues no podía yangwei, entonces que hacían, pues vendían sus acciones al precio que fuera con tal de salirse. Y ahí empieza el efecto domino. Una persona vende barato, ¿ok? Entonces eso hace que el precio baje. Entonces el banco va con otro cliente. Y a ese otro le dice que también meteme más dinero, pero ese otro way tampoco tiene tons vende barato, entonces baja más el precio y así hasta que toda la torre yenga se vino abajo. Y bueno, a lo mejor ya te mareaste para este entonces para resumir. Ahí te va. Las empresas presumían que valían un chingo, aunque no era cierto. Entonces la gente quería comprar de esas acciones. Entonces como mucha gente quería comprar los bancos de sean yo te presto para que compres, los bancos prestaban dinero a cualquiera para que compraba esas acciones. Cuando las acciones bajaron, porque eventualmente se eran cuenta que la compañía de la que compraron no estaba tan chida, pues el banco pidió que la gente pusiera más dinero, pero nadie tenía. Entonces todos empezaron a vender sus acciones compradas con el dinero prestado al mismo tiempo. Lo que ocasionó que los precios se desplomaron. Y como los bancos, también habían metido su propio dinero. Tronaron junto con la gente y ya te imaginarás el verdadero desmadre. Y eso, mis hermanos en Cristo hizo que la cosa se pusiera sea. Y en octubre de 1929 la burbuja reventó. La gente se dio cuenta de que las empresas no estaban ganando lo que prometían. Entonces empezaron a vender cómo te dije sus acciones como locos. El resultado, los precios se desplomaron. La bolsa se fue hasta el suelo way como yo cuando ponen gasolina de daría en quien la peda. O sea, hasta el suelo y sin escalas. Miles perdieron sus ahorros en cuestión de días. Los bancos que habían prestado dinero para esas inversiones también quebraron. Y claro, cuando la gente vio que los bancos cerraban, corrieron todos a sacar su dinero. Y el problema es que los bancos no tenían su suficiente efectivo para regresar a la gente, porque lo habían prestado o invertido. Colapsaron todavía más. Y aquí viene lo bueno. Estados Unidos no se cayó solito. Jaló a todos con él. Por ejemplo, a la pobre y humillada de Alemania. Pues Alemania tenía que pagar indemnizaciones de guerra por el famosísimo tratado de Versalles. Y aquí en le debía a medio mundo a way. Y Estados Unidos bien buena onda, sarcasmó. Le prestaba dinero a Alemania para que pagara sus deudas. Que por cierto, también le debía a Estados Unidos. O sea, le prestaba para que le pagara de regres. Pero cuando la economía gringase un dió, pues dejaron de mandarle dinero a los alemanes. ¿Por qué? Pues porque no traían ni pasos chicle los gringos. No tenían dinero ni paellos que es fregados y van a tener panda al prestando, obviamente. Esto ocasionó que Alemania comenzara a imprimir billetes a lo estúpido. O salitaralmente Alemania fue que más, no tenemos dinero. Imprime más billetes. Ya con eso se va a regla del pedo. Pues claro que no. Si alguna vez tú ves, si has pensado que eso va a reglar la pobreza, te voy a explicar porque no es así de fácil. Porque cuando Alemania hizo eso, eso ocasionó que la inflación se fuera al cielo. Así que sí, cuando te preguntes, "¿Ah, pues por qué no imprimen más billetes?" y ya pues piensan Alemania y cómo le fue cuando lo hizo way. La inflación fue tan absurda que necesitabas una carretera llena de billetes para comprar un mendigo pan. Literalmente los niños jugaban con fajos de dinero porque valía menos que un juguete, ese dinero, así de mal. Y este duro momento de Alemania entre guerras es muy importante para entender porque la gente estaba tan desesperada, al grado que comenzaron a hacerle caso a un way con un bigote chistoso que editaba mucho y prometía regresar Alemania a la gloria. Y bueno, la gran depresión pues cómo afectó al resto de Europa. Pues acuérdate que también dependían de préstamos y comercio con el riquillo de Estados Unidos, sin eso también se unieron. Y la Tinoamérica pues como exportábamos materias primas como petróleo café minerales, la demanda se cayó, los precios se desplomaron y eso significó "buai ingresos". Y dirás tu bueno y México en específico que peks. Pues para eso México no tenía una economía tan industrializada como la Estados Unidos es la realidad. Y aquí la mayoría vivía del campo y de la tiendita de la esquina, así tal cual. Pero igual nos pegó, bajo el precio de nuestras exportaciones, subió el desempleo y las ciudades se llenaron de gente buscando trabajo. Y todo esto en pleno máximo. Calles moviendo los hilos y cárdenas entrando a escena. Pero esa es otra historia, o más bien, otro capítulo de esta misma temporada. Y ¿qué pasó después de la tormenta? Pues para empezar, hay que comenzar diciendo que la gran depresión no fue solo perdida en la bolsa. Funtere en moto económico y social que dejó al mundo tan sacudido que cambió las reglas del juego para siempre. Por ejemplo, cuando Roosevelt llegó al poder en 1933, dijo, "Ok, se acabó el desmadre sin reglas, y aplicó el famosísimo New Deal, que era un paquete de programas para reactivar la economía después del potazo que sacaron de llevar, ¿verdad? Obras públicas, empleo temporal, seguros de desempleo y apoyo agricultores". Y aquí lo más importante, se basó en las ideas de John Maynard Keens, un economista británico que dijo, "cuando la gente deja de gastar, el gobierno debe meter dinero para que la rueda siga girando". Traducción, el Estado empezó desde ese momento a intervenir directamente en la economía, no solo a mirar desde la banca. Y también se comenzó la regulación del mercado financiero que era justa y necesaria. El crack del 29 dejo claro que no podía volver a pasarlo de las empresas maquillando números y bancos prestandos sin control. Entonces nacieron instituciones clave, por ejemplo, la SEC, que es Security's and Exchange Commission. Esta nación en 1934. La SEC, como la policía de la bolsa, obligando a las empresas a dar información real y auditada. Nada de andar diciendo, "ah, mira, si yo gano los millones y cuando realmente no, no, tiene que estar esa información, tiene que ser fideidigma y aparte audita en esa información también". También nació el Glass Tigo Act, un aléque obligó a separar la banca de inversión, o sea, la banca de inversión que es la del casino, de la banca comercial que es tus salarios, tus ahorros, etc. Ya no podían revolver ambas. O sea, el banco no podía agarrar tus ahorros y poner los en el casino en las Vegas por decirte lo así, verdaderamente no es un casino, pero casi creo que más o menos. Ya no se podía hacer eso. Y por último, pero no menos importante, la FDIC, Federal Deposit Insurance Corporation. Esto es lo que asegura tus depósitos. Si tu banco quiebra, el gobierno te respalla hasta, si hay el como o noto. Antes si tronada tu banco adiós a todos tus ahorros. ¿Y qué pasó a nivel global? Pues el modelo de más estado interveniendo en la economía se contagió. En Europa, muchos países empezaron a regular más fuertes sus bancos y bolsas. Incluso en América Latina, varios gobiernos copiaron políticas de gasto público para sobrevivir a las duracrisis que estaba. Y ojo, no todos reaccionaron igual. En Estados Unidos con el New Deal se reforzó la democracia. Wow, increíble, de cinco estrellas. Pero en países como Alemania e Italia, la desesperación de la gente abrió la puerta a líderes autoritarios que prometían orden y soluciones rápidas. Y por último, pues el cambio en la confianza, antes la gente creía ciegamente en los bancos y en el mercado. Ellos juraban que su dinero iba a estar a salvo. Y después de 1929, nadie volvió a verlos igual. Por eso, a partir de los 30, el ciudadano promedio exigía que el gobierno fuera árbitro y pusiera las reglas. Lo importante de la grande presión, Vesti, pues es que muestra como una crisis financiera en un lugar del mundo, pueda rastrar el planeta entero. Todo empezó con gente comprando a crédito, bancos y responsables, y gobiernos mirando para el otro lado como siempre. Y al final, millones de personas en todo el mundo pasaron hambre, perdieron casas, trabajos, familias enteras quedaron destrozadas. Lo que parecía de verdad, un futuro brillante de los felices años 20 terminó en la peor cruda de la historia. Y mientras tanto, en Europa, las democracias temblaban. Y había por ahí un par de hombres con discursos radicales listos para aprovechar el caos. Quienes? Mussolini, Stalin, Franco y un güey que namás tenía un testículo, y aún así logró armar un desmadre, un tal Hitler. Imagínate que hubiera tenido los dos, no me lo me que hubo de imaginar. Tremenda cosa. Pero de eso hablamos más adelante. Nos vemos a la próxima aquí, entre el mundo y yo. [Música]