Paquete Económico: tres sorpresas y la semana de México en Nueva York

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Pero por otro lado, el llamado que están haciendo los personajes más poderosos de la industria del capital privado aquí en Nueva York, a los inversionistas extranjeros, ese es el llamado que están haciendo para que inviertan en México. Hay novedades como la presencia del Consejo Coordinador empresarial, vamos a hablar de hecho con su líder José Medinamora sobre este conclave muy exclusivo del capital privado, y también con José María Certuche, el nuevo presidente de la Asociación Mexicana de Capital privado. Mírcoles, 9 de septiembre, no olviden hacer click al botón de seguir del podcast activar la campana para que puedan recibir la alerta de un episodio nuevo cada mañana. ¿De qué estamos hablando? Sorpresas que trae el paquete económico para dos mil veintisiete que entregó el secretario de Hacienda a la tarde de este martes al Congreso para su revisión, posibles ajustes o eventual aprobación. La primera, su pronóstico del crecimiento económico. La dosis de optimismo se agota porque, sorpresivamente, Hacienda ya no ve a México creciendo este año en un rango de entre 1.8 y 2.8 por ciento. Ahora ve menos crecimiento para este 2026 y ajusta ese rango a la baja, previendo que el avance de la economía mexicana quede entre 1 y 2%. Esa es justamente el rango en el que cabe no y todas las pervisiones de las casas de bolsa, de banco de México, y de organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial. Para dos mil veintisiete, también hay menos optimismo sobre cuanto crecer a México. Hacienda ve que este se ubicará entre 1.5 y 2.5 por ciento desde el rango de 1.9 a 2.9 por ciento que veía en abril cuando presentó sus precritarios de política económica, el documento que nos sirve como preámbulo de lo que podría venir en el paquete económico. Hoy sabemos que el ánimo cambió, pero no él por qué, porque el secretario de Hacienda, Edgar Amador, no explicó la razón de la juste. Quizá esta mañana que acude a la conferencia matutina en Palacio Nacional con la Presidenta Claudia Sheinbaum a explicar el paquete nos aclara esta duda. Segundo punto y aún más importante, ¿qué plantea el gobierno respecto a la consolidación fiscal? La reducción del déficit que recordemos llegó a un nivel de 5.9 por ciento del PIB al terminar el gobierno de Andrés Manuel López Sobrador y que la Presidenta Sheinbaum ha buscado reducir. El esfuerzo ha sido bueno, se reconoce, ya que en el último año se logró una reducción de alrededor de 1.5 por ciento ubicándose en 4.3 por ciento en términos del PIB al cierre de 2025, pero falta camino por recorrer. Se planteó que para 2021 llegara a 3.5 por ciento, pero el gobierno hace una ajuste y lo ve en 3.9 por ciento. Esa es la segunda sorpresa. Quizá no tan sorpresa porque ha costado trabajo bajarlo. Hacienda manda el mensaje que la Presidenta Claudia Sheinbaum ya adelantaba al mercado en su segundo informe de gobierno en la semana pasada respecto a que la consolidación fiscal iba a ser paulatina, traducción, un aviso de que será más lenta de lo anticipado. Me acompaña a las distancias en jazz en flores colaboradora de este podcast y reportera de economía y gobierno en Bloomberg linea con una primera lectura de este dato que nos cuentas queridas en. Pues como comenten los datos, Jimé, el dato del déficit fiscal era quizá uno de los más esperados por toda esta presión que hay de las agencias calificadoras en torno a la velocidad que iba a que iba a adquirir pues la reducción de justamente el déficit. Finalmente conocimos el dato el secretario de Hacienda del Garamador durante la presentación del paquete pues aseguro que este nivel de 3.9 % del PIB para dos mil veintisiete pues es una cifra consistente con con la política fiscal yo destacaría que como analistas también nos lo comentaron previo a la presentación del paquete pues se envía si una señal de que se avanza hacia la consolidación pero pues a la analizar el dato pues ya frío si resulta lenta esta consolidación fiscal pues vamos a ver que reacciones surgen precisamente de las calificadoras de los expertos porque si bien se logra pues reducir el déficit respecto de 2024 que alcanzó niveles record de casi 6 % los cierto es que en dos mil veintisiete está pues reduciendo se muy lentamente este déficit fiscal pues vamos a ver que reacciones urgen hacia el antejime y bueno pues estaremos pendientes gracias senyas en flores recordarles que esto es apenas una primera lectura un escaneo con lo esencial que deben conocer de lo que trata este año la entrega de esta propuesta de paquete económico del gobierno mexicano para el próximo año y que ya estaremos analizando ampliamente en los próximos episodios lo mismo con lo que se plantea para pmex que tenemos aquí bien apuntado en la pizarra porque el las tres que ha sido en términos financieros pues es algo que ha llamado la atención suma la conversación a Arturo Solis reporterio de energía para este podcast y en Bloomberg línea para que nos platique es que trato encontraste para el dos mil veintisiete y la pregunta del millón justamente se quita o no el apoyo para esta empresa petrolera el próximo año tal y como decía Hacienda que iba a ocurrir finalmente la realidad alcanzó Hacienda y a la presidenta y finalmente se incomple la promesa de autosuficiencia presupuestal para la empresa estatal en dos mil veintisiete Hacienda plantea una transferencia a la petrolera por ochenta y un mil 100 millones de pesos aproximadamente unos cuatro mil ochocientos millones de dólares que se destinarán al pago de amortizaciones de deuda y créditos bancarios contratados en otros ejercicios representó un 69 por ciento menos de lo que le asignó el gobierno para el presupuesto de dos mil veintiséis sin embargo pues este apoyo sigue siendo importante para la empresa que ha sido incapaz de descubrir sus compromisos de deuda y sus necesidades de inversión presa definitivamente aún depende de los apoyos del del gobierno si les han puesto algunas condiciones no obstante lo que le pide básicamente el gobierno es que haga un ahorro equivalente para para condicionar este apoyo pero sin duda las necesidades de la empresa en materia de inversión y los vencimientos que tiene el próximo año pues hace necesario este este apoyo platicaba con un analista de Fiche y lo que nos decía es que pues por el en el corto plazo Pemex no tiene ningún riesgo directo sin embargo si está detectando ciertas ciertas presiones por la parte macroeconómica de México como el de fiscal como la inflación etc. Ya lo escucharon Pemex la tercera sorpresa no tan sorpresa de este paquete económico todavía hay intención por parte del gobierno de seguir empujando financiaramente a la empresa petrolera del estado. Concentrémonos ahora en Nueva York a donde viaje con todo el micrófono para seguirle la pista a los personajes más poderosos que mueven la aguja del capital privado en México los que se encargan de invertir y también de promover al país especialmente la asociación mexicana de capital privado mejor conocida como la amexcap que agrupa a los fondos de capital privado de capital empreendedor crédito privado bienes raíces infraestructura y energía que invierten en México. En los últimos 23 años han desplegado más de 95 mil millones de dólares hacia empresas mexicanas. Junto a distintas asociaciones como la que agrupa a las fibras inmobiliarias las bolsas de valores de México y decenas de personalidades a fines al sector financiero mexicano organizan días enteros de temáticas dedicadas a promover a México eventos por separado reuniones con los más poderosos de Wall Street rondas de entrevistas con los medios de comunicación estadounidenses encuentros apuertas cerradas cenas y hasta cocktails por aquí y por allá. Es una semana de mucha convocatoria entre un grupo selector de personalidades del sector financiero mexicano que viajan para todo lo anterior. Vienen directivos de fondos de afores de bancos de cámaras empresariales, de empresas que cotizan en bolsa, de tinktanks y hasta de las áreas de análisis de las calificadoras de riesgo. El objetivo es simple poner a México en el radar de los inversionistas internacionales que están buscando dónde y en qué poner el dinero. Le llaman la semana de la inversión de México, la México Investment Week. No es algo nuevo, esto tiene más de una década ocurriendo y con los años se ha ido robusteciendo esta iniciativa que también aplica a otros países para atraer capital. El mejor ejemplo es Argentina, que este año tuvo su primer Argentina Week y causó mucho revuelo por que no. se quedó únicamente en el club de los capitales, vino al presidente Javier Milé y con su gabinete. En la semana de México hace falta ver más presencia de funcionarios públicos y también una mayor y mejor coordinación entre todas las asociaciones y cámaras empresariales, incluso de la mano del gobierno en turno para fortalecer ese mensaje de las oportunidades de inversión que ofrece el país. La AMEXCAP este año logró convocar a más de 400 asistentes, pero cuantos de estos son extranjeros, les devoldato. Y cuánto realmente de lo que escuchan en estos días se transformen una inversión, especialmente ahora que el objetivo del gobierno de la Presidenta Claudia Sheyman es acelerar la inversión para destravar el crecimiento económico, que a duras penas se topan dos por ciento, ya vimos ahora mismo los pronósticos de Hacienda para 2017. Son bajos y la desesperación del sector privado se siente. Venimos de una primera mitad de dos mil veintiséis en la que se manejaba una narrativa de que las inversiones estaban frenadas por la incertidombre del TEMEC. Bueno, ya sabemos el desenlace y que tenemos tratado por 10 años más, no son 16, sí, son 10, con lo tedioso de sentarse a revisar lo cada año, pero de que hay TEMEC, hay TEMEC, pese a las narrativas políticas y las amenazas de aranceles por separado. Por parte del gobierno quienes normalmente se han encargado de hacer el trabajo de promoción en nombre de la Presidenta, es su joven Dream Team, así le llamó yo. Altagracia Gomes, la líder del consejo assessor, Roberto Laseri, muy querido por el sector del capital privado y quien el año pasado asistió como director de Nafim Bank of Mexico y ahora viene como embajador de México en Estados Unidos. También Roberto Velasco, el hoy canciller. La prueba están en la reunión que tuvieron este martes los tres con Larry Fink, el manda más de BlackRock y que claramente amerita la foto, visita obligada. El reto es que esto tampoco quede en un evento al año de mexicanos para mexicanos. Por cierto, el embajador Roberto Laseri fue el encargado de dar el banderazo a esta semana de México en Nueva York con la primera conversación que se dio en esta serie de eventos de varios días. Reconoció que México no está yendo tan rápido como quisieran, especialmente en materia de infraestructura, agua y energía, dolencias conocidas, que se deben mover más rápido. Otro dicho suyo, que destacó es cuando recalca a los inversionistas que el gobierno ahora escucha sus preocupaciones, que mientras le puedan dar a la Presidenta Sheymam una propuesta que contribuye al desarrollo, al crecimiento o al fomento de la inversión, que ella está dispuesta a escuchar. Ese es el mensaje que el embajador de México en Estados Unidos, Roberto Laseri, le fue a entregar a los inversionistas internacionales. Y ahora le pregunto José María Sertuch, presidente de la asociación mexicana de capital privado, ¿cuál es el mensaje que él quiso dar a los inversionistas extranjeros? Desde Nueva York esto es lo que me responde. Que se sienten a conocer a los managers institucionales que estén en México a los miembros de la asociación, a quienes se están haciendo esto hace décadas, de ahí en andaya de alguna manera, y que el se den la oportunidad de conocer y de entender cómo está nuestra industria conformada, cuál es el nivel de institucionalidad que tenemos en la industria, y de ver lo bien que se están haciendo las cosas en nuestros fondos y con nuestros managers. En México. Y que finalmente, José María, ¿qué esperan lograr de esta semana en Nueva York? ¿Tú crees que falta consolidarla más? Porque evidentemente no es la primera vez que se hace, la verdad no recuerdo con años lleva esto, pero ¿qué hace falta para consolidarla más? ¿Quién más debe estar presente para hacer esto más grande? Mira, ¿qué buena pregunta? Nosotros tenemos 11 años haciendo este evento. En algún momento cambiamos recientemente el nombre para hacerle justicia el hecho de que no tenemos un número importante de miembros que administran fondos de deuda, deuda privada, y por eso cambiamos de privera equitidad y a privet capital de que es realmente lo que hacemos, ¿no? Es un esfuerzo que venimos como tú bien dices haciendo hace ya más de una década. Yo soy de la opinión que tenemos que cerrar filas, que tenemos que trabajar juntos, todos como sector privado y como sector público y como mexicano, de alguna manera, en construir esta presencia de México en el extranjero, de hacer promoción de las capacidades que tienen nuestro país y de la oportunidad es que hay de inversión en México y de coordinarnos cada vez mejor para hacer este trabajo. Es importante contarles sobre completas, no todo es coser y cantar, pero la verdad es que si las oportunidades exceden con mucho a los retos y es un trabajo que en la media que hagamos juntos va a ser cada vez más exitos. Aquí también hubo sorpresas porque en este intento, por fortalecer la comunicación de los diferentes sectores del capital mexicano y del gobierno con los inversionistas extranjeros, se vio entre los asistentes a Eugenio Amador, el director financiero de la Comisión Federal de Electricidad, la CFE. Muy estratégica que anda a esta empresa estatal, voy a cargo de Emilia Calleja, y que hace sentido hacer acto de presencia en la ante sala del lanzamiento de sus próximas fibras energéticas. Están tomando la oportunidad de fortalecer el posicionamiento de la empresa ante inversionistas institucionales y actores relevantes del mercado financiero internacional y mostrando este menudo oportunidades de inversión. En el caso de la CFE, alternativas de financiamiento y esquemas de inversión que contribuyan al desarrollo de infraestructura y proyectos estratégicos del sector energético. Por supuesto, a promover también esta parte de las inversiones mixtas que impulsa mucho la Secretaría de Energía a luzelena González junto a la Presidenta Sheinbama. La otra novedad fue la presencia del presidente del Consejo Coordinador empresarial José Medina Mora. En entrevista, me comenta que él cree que con la simplificación de trámites que promovió la Presidenta en mayo, se comienzan a destrabar las inversiones porque genuinamente escuchó las dolencias que le llevaron a la mesa a los empresarios. Vamos a escuchar. Ya hay proyectos que están en implementación en estas condiciones. Entonces, digamos, ya hay un cambio en el país en México para facilitar la inversión y empezamos a ver, digamos, los primeros resultados en ese sentido. Y eso es poco lo que queremos comunicar si es cierto que durante muchos años había como un freno, porque no había la orientación a facilitar la inversión, eso ha cambiado. Y hoy ya la actúa del gobierno es completamente hacia facilitar la inversión y empezamos a ver resultados. Justamente tomando ese optimismo que yo te veo, ¿cuál sería tu llamado a la Presidenta? Así como el llamado que está haciendo que a los inversionistas de que las cosas están funcionando, de que se están destrabando inversiones, que están mejorando la simplificación de trámites, yo creo que también tiene que haber un llamado sobre todo corte de caja, quizá ahora que entregó su segunda informe de gobierno, serviría a preparar algún decálogo o algún pliego petitorio por parte del Consejo coordinador empresarial ahora que precisamente lo que tu estrategias un poco reconstruir esos puentes de comunicación con el gobierno. Si yo partiría el primer punto mantener ese puente comunicación, mantener el diálogo. Esto nos ha permitido, digamos, una comunicación directa en donde la Presidenta nos pide que le digamos lo que vemos, sin ningún adorno. La Presidenta toma nota, revisa y actúa, es decir, nos pregunta, nos pide cuáles son nuestras propuestas, y bueno, lo que le hace sentido lo implementa. Entonces digamos en lo que comentas de en este segundo informe de gobierno nos parece importante destacar la relación que lleva con el Presidente Trump, no es un difícil, nos pregunta a muchos empresarios en su país cómo le hace la Presidenta, si hemos para llevarse con el Presidente Trump, era una postura firme de lo que no se puede aceptar, pero también con serenidad y hemos logrado una buena relación y México con eso, buenas condiciones, todavía no estamos en la condición que creemos y seguimos en esa negociación, un segundo logro que destacamos de este segundo informe de gobierno, pues tiene que ver con lo que comentábamos estos cuatro decretos del cuatro de mayo que facilita en la inversión, y como comentábamos también la apertura al diálogo que nos ha permitido expresar nuestro punto de vista con laborar, no es más este tener diálogo sino también objetivos comunes, justo esto nos lleva y al plego petitorio, es decir, como país tenemos que mantener el grado de inversión y para esto tenemos que trabajar juntos, es decir, tiene que disminuir el déficit, el presupuesto, la Presidenta en su segundo informe de gobierno ofreció que sería un presupuesto austero, si esperamos una disminución de gastos, no hay manera de que bajen el déficit si no bajan los gastos y desde luego ver que los ingresos que tengas se orienten adecuadamente a hacer lo que necesita el país, pero también le pedimos a la Presidenta que se tiene que corregir temas como Pemex, Pemex es una empresa gigante que si no se arreglan los problemas estructurales que tiene, puede llevar como consecuencia al país en el mismo camino, entonces una petición muy concreta es se tiene que arreglar Pemex no es fácil, pero no se puede posponer, lo mismo comisión federal de ticia tiene que volver a ser rentable, tenemos otro reto importante. de mediano y largo plazo que son las pensiones, las pensiones siguen creciendo exponencialmente, es la naturaleza que tienen. Y si no lo resolvemos, pues esto quebra cualquier país. Entonces, como que las peniciones que la hacemos a la presidenta son esos temas, digamos, de mediano y largo plazo, pero también en el corto plazo no podemos soltar el tema de seguridad. Si vemos que ha habido una avance, vemos que disminuyen los delitos, excepto la extorsión. No se puede soltar, tenemos que seguir en ese camino para lograr las condiciones y un México con seguridad, justicia y paz que es lo que todos queremos. Así la estrategia de la industria de capital privado este año desde Nueva York buscando fortalecer un frente común para promover la inversión en México, no porque se trata de hacerle el trabajo al gobierno. Definitivamente no va por ahí, porque es algo que vienen haciendo por más de una década. Sin embargo, el entorno de bajo crecimiento económico sí coloca en una posición en la que no les queda más que sumarse al llamado de voltear a México, dadas las necesidades de ejecutar cuando antes, pues todos estos ambiciosos proyectos de infraestructura en sectores estratégicos ante la urgencia que prevalece de que el producto interno bruto salga de una dinámica del ento avance cada año. Mañana seguimos la conversación, claro que sí con más personajes que están moviendo la aguja de la inversión en el plano internacional. Mientras tanto, Italia López, la que me faltaba, el pilón informativo para cerrar este episodio, ¿qué más tenemos que saber? Te paso el micrófono para que me acompañe a despedir el episodio. Muchas gracias, Jiménez. Para ir cerrando con el paquete económico, abordemos brevemente otras de las variables relevantes, además del PIB en los criterios generales de política económica. Se estima una inflación promedio de 3.5% anual al cero de este año, que bajará a 3% para diciembre de 2017. También un tipo de cambio que promedirá los 17.6 pesos por dólar en 2016 y subirá a 17.9 pesos durante el año siguiente. Sobre la tasa de interés de banjico, les expectativas que se mantenga en 6.5% al cero de este año y que se recorte a 6% al concluir 2017. Mientras que el precio promedio de la mezcla mexicana de petróleo, será de 78.4 dólares por barril este año, derivado del aumento que han tenido los energéticos por el conflicto en medioreiente y para 2017, se espera que el precio baje a 61.8 dólares por barril. En la presentación del paquete económico, el Secretario de Granmador, también habló de modificaciones a la ley del impuesto sobre la renta, el ESR, que dijo están encaminadas a fortalecer la equidad tributaria, haciendo que las contribuciones de las empresas sean más consistentes con su capacidad económica, además de incorporar mecanismos para combatir la vación fiscal. Otras medidas propuestas incluyen una encaminada a ampliar la base de los contribuyentes bajo el régimen simplificado de confianza, el recico, donde se propone a aumentar el umbral de ingresos de 3.5 a 5 millones de pesos para personas físicas y de 35 a 50 millones de pesos para empresas. También se está planteando un estímulo fiscal a las ganancias que se obtengan en las ventas de acciones con motivo de las ofertas públicas iniciales. Ahora, la Presidenta Shemon ya había adelantado que presentaría algunas iniciativas junto al paquete económico, y entre esas se encuentra una reforma a la ley adonera, así como dos nuevas leyes. Una para el fortalecimiento y hermonización catastral y registral, y la de economía digital para pagos digitales y electrónicos que busca incrementar estos medios de pago en un economía donde todavía prevalece el efectivo. Ahora sí, equipo completo este día para traerles como siempre lo mejor de la información económica y de negocios que está aquí en la estrategia del día, estamos en Spotify, Apple y Amazon Recuerden que pueden ver la transmisión diaria en video en YouTube y por Extrater a rival la estrategia MX. En Instagram sigan a la estrategia del día y a mí me encuentran como "Himena Business". Desde Nueva York y Ciudad de México, nos escuchamos mañana.