On achète ou on vend ? : Unibail-Rodamco-Westfield, 2CRSi et Schneider Electric – 06/02

- Maintenant, je vais me tourner vers mes gérants et d'ailleurs, Pierre, juste on va faire votre portefeuille. Ensuite, je voudrais que pour venir sur ce que vous avez dit dans les top, parce que c'est quand même intéressant de savoir à haut de là, les actions que vous avez nous conseillées d'autres actions. Alors, vous avez du atos, c'est ce qu'on. - Alors, atos avec deux aises, hein? - Oui, c'est un éditeur d'origine allemande. Alors, inutile de vous dire qu'on a passé un sal. - Une sal journée. - Coupiquer cette semaine? - Mais donc. - Mais on le garde ou pas? - Non, voilà, par plus ils ont publié des superchifs qui étaient super-resattants. Donc tout va bien, mais il y a le contact en temps par le début tout à l'heure. - D'accord, donc on garde. - Et non, non, non, on va enlever. - C'est inutile de. - D'accord. - Ide logistiques. - C'est compliqué de s'entêter. - Ide logistiques. - Ide logistiques, bien évidemment, en concert. - C'est chez environnement. - En concert avec un. - Arquadis. - Oui. - Que des pérénos vavaïs. - Oui. - Carfouan. - Bien sûr? Carfouan est victime. - Oui, parce que voilà. - C'est exactement ce sur quoi on investit en ce moment. C'est des valeurs défensives qui peuvent profiter de liat, mais qui ne se font pas disrupter par liat. Et qui. Donc cette semaine, on a vu ces dégagements sur tout le secteur de software, des entreprises, ça va être numérique. Et donc les investisseurs se sont réfugiés sur les dossiers sécurisés, défensives, prudents, et Carfoua fait une très belle semaine. - D'accord. - Et on enlecille par exemple. - C'est une valeur refus. - Voilà, une valeur refus dans ce climat en que ce gêne, c'est pour ça qu'il foule. - Non, en vrai, c'est. - Et quand même, on a acheté. - Alors on achète Unibai dans cette même logique. Donc Unibai aussi franchit régulièrement des plus rensements. Il y a une décode par rapport à son actif net très évalué, qui est importante, qui est super à 20%. Et voilà, une activité résiliente. Voilà, en plus, ils ont vraiment bien renforcé le bilan, s'est dans des actifs parce qu'ils étaient très en détails. Donc tous ces éléments font que ça commence à bien se présenter d'autant plus que le comparable direct, c'est Clépiaire. Et Clépiaire a déjà fait un super parcours. Donc je pense qu'il y a une investisseur qui vont sortir de Clépiaire pour aller sur Unibai. - Et deux CRS-C. - Alors deux CRS-C. - Donc ça, c'est le côté. La French touch un petit peu. Donc dans cette gigantesque metta tendance de LIA, en fait, ce qui va se passer. Donc là, tous ces investissements colossaux qui ont été annonçés récemment par les Maxévone vont aspirer énormément d'énergie de tous les sous-player sur tous les sujets. Voilà. Donc vous avez de petits acteurs, comme des CRS-C qui font des serveurs sur mesure et qui les installent dans les latascenteurs, qui n'étaient pas très sollicités par le passé et qu'il a devant cette ruée vers les serveurs, etc., sont sollicités et sont même sollicités pour des contrats qui sont de plusieurs centaines de millions d'euros, ce qui a l'échelle de DCR-C, c'est colossal. - D'accord. - Donc c'est une société qui pourrait. - C'est quoi? - Comme une sorjape de Stade. - C'est une petite capite. - C'est 350 millions capitals sur la courcière. Donc c'est une société qui pourrait éventuellement, mais c'est pour vraiment les gens avertis, les gens qui sont. qui tolèrent de la volatilité, ce n'est pas un dossier de tout repos, mais c'est un groupe qui pourrait potentiellement complètement changer de dimension avec cette tendance en ton parle de pétoutaleur. - Allez, Louis, nous allons faire le grand nettoyage de printemps. Vous avez du snowflake? - On garde parce que c'est ce qu'on appelle le datat-allayeur, et si ça fait vraiment - Bon, bon, bon, bon, bon, ça évidemment on sort. - Et d'astique. - On sort. - Mon go débat. - On garde. - On garde parce que c'est un vertical métier. - A diènes. - A diènes. - Viva. - On sort. - Ciber art. - Ciber art, c'est sous-opéate, palo Alto, et donc comme c'est payant titre, je propose qu'on l'y. - On l'achache pour pas, Alto, voilà. - Ok. - Après ça. - Brot comme. - Ça on garde puisque c'est de l'essentiellement des semi-conductors. - Sinopsies. - Ça design des semi-conductors et c'est un duo-pole, donc même ça marche pas très un aujourd'hui, ça devrait. - Et service now. - Ça pour le coup, ça dégage. - Ok. Et qu'est ce qu'on achète, alors? - Alors moi, je vais dans le même sens que Pierre en fait, c'est vrai qu'il y a un sujet qui est central dans l'IA, c'est l'électricité en fait que t'on parle de installation. - Ouais. - D'adat-allayeur. - Qu'il a eu peur de vous à ce pays. - On parle en gigawat. L'unité, c'est pas le nombre de pusses GPU, c'est des gigawatts, d'accord? Et donc il y a un double sujet autour de l'électricité, il y a les data centers, il y a l'électrification de l'économie de manière générale quand on parle de robots, de plus en plus de robots humanoid ou de voitures électriques. Et donc, on a un champion national qui s'appelle Schneider Electric, champion national français, David Deer. Schneider Electric, donc, est une très belle entreprise spécialiste que le leader mondial même même de la moyenne est bastion avec en plus des logiciels d'optimisation. C'est 30 milliards de chiffres d'affaires avec une croissance qui s'accélère. Ce n'est pas une croissance extrêmement puissante, mais on va passer de 5 à 7 % de croissance à peu près de 19 % de marge. Donc, c'est extrêmement solide et c'est une entreprise qui est très bien positionnée dans tout ce chambulman énergétique qu'on va connaître globalement. - Vous avez un petit rattrapage là. - Ah, ça ne se fie à arrêter de faire. - Ah oui. - Il est normal, il s'est arrêté. - Il peut revenir ou pas? - Ah oui. - Il peut revenir. Ça fait partie de vos valeurs défensives. - Et il y en a d'autres qui valent. - Nous, on en a quatre dans les portes effets sur ce sujet, c'est Simens, Symens, énergie. - Simens, Simens. - Donc, ça un peu plus diversifié, mais ils ont des activités de l'électricification, aussi le grand, bien sûr, en France, et ABB en Suisse. ABB a publié des chiffres récemment qui étaient très bons. En fait, quand on a genre le titre appris, pratiquement 10 % donc je lui dis, là, tendance est claire et pourquoi pas Simens, Symens, énergie, parce qu'on nous l'a. - Alors nous, on a des fonds qui sont des fonds durable, et donc comme Symens, Symens, énergie, elles des activités encore fossiles, sortant certains pensent en activité. Donc du coup, enfin moi, je ne peux pas investir dedans, à tout ça. - Mais nous, qui est mon bien? - Je ne connais pas bien. - Les énergies fossiles. - Les phagnés points sur ce n'est d'un électrique. Ça n'a pas beaucoup bougé. Ça a un effet de que plus 7 % en un an. Donc en fait, ça n'avait pas mal baissé avant, non, je me trompe. - Ah, c'est assez volatique. - Donc, par rapport à Simens, Symens, énergie ou à G. Vernova, c'est quand même une bonne option. - Ça, vous avez d'autres thèmes aussi, ce sont ceux qui tirent les câbles, pour relier. Donc là, vous avez en France, on a un accent, on étalit, on a prismion, où dans les pièces qu'en d'énérables, il y a une caté ou une caté aussi. Ça, ça fait partie des acteurs qui vont complètement profiter. - C'est vraiment les pèles et les pioches, je pense que vous nous dites plus l'électricité quand même. - Après, il y a les énergies renouvelables. Les producteurs et les électrices sont renouvelables aussi. J'ai des perts dans la liste, exactement pour jouer ce que tu dis.