NEU! Der beste ETF für Buy & Hold in 2026: Meine Favoriten!

In Westgo und UBS haben ihre MSCI World Gebühren gesenkt. Am Mundi hat er neuen günstigen Welt ETF auf dem Markt gebracht und Scalibel Capital mischt jetzt auch mit einem neuen ETF mit. Welcher ETF ist also jetzt der beste? Das klären wir jetzt. Hi, ich bin Markus von Finanzfluss und in den letzten Jahren gab es immer wieder einige Veränderungen auf dem ETF Markt. Es gibt jetzt zum Beispiel einen neuen ETF von Scalibel Capital. Am Mundi hat einen neuen günstigen All-World ETF auf dem Markt gebracht, also einen ETF der in Industrie und Schwellenländer investiert und es gibt neue günstige MSCI World ETFs. Der Investkor MSCI World zum Beispiel hat seine Gebühren von 0,1,9% auf 0,05% gesenkt und der UBS MSCI World hat seine Gebühr von 0,1% auf 0,06% gesenkt. Deswegen ist jetzt Zeit für ein Video, dass diese Frage für dich beantwortet, wenn du nur einen einzigen ETF langfristig investieren möchtest, welcher wäre das dann? Dazu müssen wir erstmal definieren, welche Kriterien dieser ETF erfüllen muss und zwar erstens erinvestiert passiv und breit diversifiziert. Das heißt, der ETF bildet einfach ein Index passiv und regelbasiert ab und investiert breit möglichst weltweit. Zweitens erst Tesaurierend. Das bedeutet, dass Ausschütungen automatisch reinvestiert werden. Warum Tesaurierend? Weil du dich dann in der Ansparphase nicht mehr drum kümmern musst, die wir denden selber zu reinvestieren. Deswegen beschränken wir uns hier auf Tesaurierende ETFs. Wenn du trotzdem Ausschütten investieren möchtest, zeigen wir dir immer zusätzlich an, ob es zu den jeweiligen ETFs auch noch eine ausschütende Variante gibt. Drittens das Vorvolumen sollte größer als 100 Millionen Euro sein. Ein hohes Vorvolumen bedeutet, dass der ETF sich für den ETF Anbieter finanziell lohnt und dadurch ist die Wahrscheinlichkeit gering, dass der ETF irgendwann eingestellt wird. Viertens, aber das ist eher optional, der ETF sollte älter als 5 Jahre alt sein. Hier gilt das gleiche Argument, wie beim Formvolumen je etablierter ein ETF ist, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass er irgendwann wieder vom Markt genommen wird. Aber ich würde das alter eher als weiches Kriterien sehen. Also wenn du dich zum Beispiel nicht zwischen zwei ETFs entscheiden kannst, dann nimmst du lieber den älteren. Fünftens dein ETF sollte natürlich kostenlos per Sparplan besparbar sein und sechstens wir nehmen ETFs ohne Währungsabsicherung. Währungspaare gleichen sich ja auf lange Sicht aus und eine Währungsabsicherung ist deswegen bei langfristigem Investienden nicht notwendig. Dafür kostet sie allerdings unnötig Geld. Und siebten's, wir versuchen natürlich ETFs mit möglichst geringen Kosten zu suchen. Wenn wir davon ausgehen, dass breit diversifizierte ETFs eine optimale Rendite haben, dann sind die Kosten der einzige Hebel, mit dem du deiner Rendite erhöhen kannst, ohne zusätzlich das Risiko zu erhöhen. Und dann stellt sich noch die Frage, was ist eigentlich mit der Tracking-Diffrön. Viele ziehen die Tracking-Diffröns auch als Vergleichskriterium heran. Die gibt an wie gut ein ETF sein Index abbildet oder ob der ETF besser performt als sein Index. Für mich gibt's hier allerdings zwei Probleme. Das erste Problem ist die schlechte Datenqualität. Um die Tracking-Diffröns zu berechnen benötigt man nämlich die Kurzdaten des ETFs und des Index. Und die Verwendung der Indexdaten lässt sich der Indexanbieter ziemlich teuer licensieren. Viele Websites verwenden deswegen keine Indexdaten, sondern irgendwelche anderen Proxys und kommen hier auch zu sehr unterschiedlichen Tracking-Diffröns. Das solltet dich deswegen auf keinen Fall darauf verlassen. Das zweite Problem ist, dass die Tracking-Diffröns ja schwankt. Die Tracking-Diffröns aus der Vergangenheit gibt keine Auskunft über die zukünftige Tracking-Diffröns. Wenn du trotzdem einen ETF mit einer guten Tracking-Diffröns suchst, dann kannst du auch einfach die Performance anschauen. In unserer ETF-Suche kannst du zum Beispiel das Suche-Ergebnis nach Performance sortieren und so mehrere ETFs miteinander vergleichen. Mach wir jetzt aber weiter mit der Suche nach den besten ETFs, um jetzt mit unseren gerade definierten Kriterien nach ETFs zu suchen. Schauen wir uns jetzt ETFs an, die diese Indices abbilden. Nämlich den MSI-WIRL, den MSI-ARCWE, den MSI-ARCWE, die EME, den Futsi-Orworld und ETFs, die so laktif in die CES abbilden. So laktif gibt alternative Indices zu MSI-Raus und hat einen Sitz in Deutschland dazu erkläre ich aber gleich noch mehr. Und zusätzlich gucken wir uns noch sogenannte Multi-Facture ETFs an, inklusive dem Gert-Kommer ETF, dann gleichgewichtete ETFs und nachhaltige ETFs. Legen wir los, ich stell dir immer kurz den Index vor, damit du entscheiden kannst, ob du ETFs auf diesen Index überhaupt interessant findest. Und dann zeige ich dir zu einem Index, jeweils die drei günstigsten ETFs, die unsere Kriterien erfüllen. Und ich sage dir auch, welcher dieser ETFs jeweils mein Favorit ist. Fangen wir mit dem MSI-WIRL, an der MSI-WIRL investiert in 23 Industrieländer, ab Mai 2027 werden es sogar 24 sein, weil Griechenland zum Industrieland aufsteigt. Der Index enthält pro Land jeweils die 85% der größten Unternehmen. Aber Achtung, er bildet nicht, wie der Name suggeriert, die ganze Welt ab, sondern nur Industrieländer und keine Schwellenländer. Es gibt Leute, die gerne nur Industrieländer im Portfolio haben, dann wäre ein MSI-WIRL ETF auch geeignet für dein ein ETF-Portfolio. Meine Empfehlung ist aber immer in Industrie und Schwellenländer zu investieren, deswegen ist meiner Meinung nach der MSI-WIRL auch für ein ein ETF-Portfolio nicht geeignet. Die drei günstigsten ETFs, die unseren Kriterien entsprechend sind, einmal den MSI-WIRL, dann der UBS-Kore MSI-WIRL ETF und der State Streets-Biter MSI-WIRL ETF. In Westkoh und UBS haben wir gesagt, vor kurzem ihre Gebühren gesenkt und damit sind die beiden auch die günstigsten. Und der MSI-WIRL von In Westkoh tanzt ein wenig aus der Reihe, der bildet sein Index nämlich synthetisch ab dazu ein kurzer Ex-Course. Bei einer physischen Replication kauft der ETF immer die Aktien, die auch im Index enthalten sind oder zumindest eine repräsentative Stichprobe davon. Bei der synthetischen Replication ist das aber etwas komplexer. Der ETF bildet den Index über ein sogenanntes Swap-Geschäft ab, der ETF hat also selber andere Aktien als die in dem Index. Ein Swap-Partner hat hingegen genau die Aktien, die der ETF haben will, die beiden Tauschen einfach ihre Venditen. Das ist zumindest jetzt mal ganz simpel erklärt. Und dadurch gibt es bei der synthetischen Replication ein leichtes Kontrahenten-Risiko, wenn der Swap-Partner pleite geht. Wenn du das genauer verstehen willst, verlinken wir dir unten in der Videobeschreibung ein Video, in dem wir die Swap-Replication und eventuell Risiken nochmal ganz genau erklärt. Mein Favorit von diesen drei ist der UBS Core MSCI World ETF. Das ist nämlich der günstigste physisch replizierende ETF von den drei. Du kannst dich aber natürlich auch ohne Bedenken für den noch günstigeren synthetischen ETF entscheiden. Der hat nämlich noch einen Steuervorteil, den ich gehe gleich erklärt. Wenn du selber nochmal genauer vergleichen willst, dann kannst du dafür aber auch unsere ETFsuche nutzen. Die genauen Filter-Einstellungen, mit denen du diese ETFs findest, die verlinken wir dir jeweils unten in der Videobeschreibung. Und dann kommen wir zum MSCI-ACWE und dem MSCI-ACWE. Der MSCI-ACWE ist der große Bruder vom MSCI World. ACWE steht nämlich für all country world index, der bildet genauso wie der MSCI World 85% der größten Unternehmen der jeweiligen Länder ab, aber er bildet Industrie und schwellen dann ab. Also hier ist die gesamte Welt abgebild. Außerdem gibt es dazu noch eine Variante, nämlich mit dem Zusatz EME, EME steht für investible Market Index, die EME Variante investiert in 99% aller Aktienstadt in nur 85% Die bildet nämlich auch kleine Unternehmen, sogenannte Smallcaps ab und damit sind EME in die CS breiter diversifiziert. In Deutschland gibt es nur einen ETF auf den MSCI-ACWE, deswegen vergleichen wir hier jetzt einfach ETFs auf beide in die CS. Und die drei günstigsten ETFs, die hier unseren Kriterien entsprechen, sind der Spider MSCI-ACWE, der Scalable MSCI-ACWE World Extrackers ETF und der Spider MSCI-ACWE-EME ETF. Und der ETF von Scalable Capital hat eine Besonderheit, der bildet nämlich US-Aktion und chinesische A-Aktion synthetisch ab und alle anderen Aktien physisch. Die synthetische Replication hat nämlich bei US-Aktion einen steuerlichen Vorteil, denn US-Dividenden von synthetischen ETFs müssen nicht versteuert werden. Die synthetische Replication lohnt sich deswegen vor allem bei ETFs mit einem hohen US-anteil. Bei chinesischen A-Aktion wiederum gibt es eine hohe Nachfrage von Swap Partnern nach entsprechenden ETFs. Der Grund ist, dass chinesische Aktien nämlich nicht geschortet werden können. Die Swap Partnern sind deswegen dazu bereit, dem ETF relativ viel zu zahlen und der ETF verdient deswegen noch ein zusätzliches Geld, wenn er chinesische Aktien synthetisch abbild. Der Rest wird in dem Scalable ETF physisch abgebildet und Scalable Capital verspricht sich von dieser Kombination eine etwas bessere Performance. Außerdem ist das Scalable ETF erst seit 2024 auf dem Markt das Vorvolum ist im Vergleich zu den anderen beiden ETFs noch relativ gering, aber ausreichend. Das kann man auch so bedenkenlos rein investieren. Mein Favorit ist allerdings der Spider-MSI-ACWE, der Grund der ist am breitesten diversifiziert, weil er auch Smorkhaps abbildet. Dafür ist er etwas teurer. Ich persönlich würde die leicht höheren Kosten für etwas mehr diversifizierung allerdings in Kauf nehmen und wenn die nur die Kosten wichtig sind, dann kannst du natürlich den Spider-MSI-ACWE-LTE-F nehmen. Und dann kommen wir zum Futsi Allworld Index, der bildet ähnlich wie der MSI-ACWE-Industrie und Schwellenländer ab, der Unterschied zum MSI-ACWE ist, aber der bildet pro Land die Top 90% der Aktien ab und nicht nur die Top 85% und ist damit etwas breiter diversifiziert, also es quasi ein Kompromiss zwischen dem MSI-ACWE und dem MSI-ACWE-MI. Auf den Index gibt es nur zwei ETFs, die unseren Kriterien entsprechend, nämlich den Invesco Futsi Allworld ETF und den bekannten Vanguard Futsi Allworld ETF. Lange Zeit gab es nur den von Vanguard, aber Invesco hat eine günstigre Alternative auf den Markt gebracht und bei der ETFs gibt es auch ausschütend. Aber ich würde hier zugunsten das Ganze günstigeren ETFs den Invesco ETF wählen, auch wenn er noch keine 5 Jahre markt ist, sondern erst 3. Und dann kommen wir zu den Solaktif ETFs, die ich gerade schon angetiesert habe. Solaktif ist ein Indexanbieter wie zum Beispiel MSCI. Aber Solaktif sitzen Deutschland und hat deutlich geringere Lizenz gebühren. ETFanbieter können die Solaktif Indicis dadurch deutlich günstiger nutzen und somit günstiger ETFs anbieten. Ansonsten sind die Indicis von Solaktif fast Deckungsgleich mit den MSCI Indicis. Für dich als Anleger ist also der prägnantes du unterschied das nicht der bekannte Markenname MSCI im ETF-Namen steht. Das Pendant zum MSCI World von Solaktif heißt Solaktif GBS Develop Markets Large and Mid-Cap, also ein ziemlich langer Name. Und das Pendant zum ACBI heißt Solaktif GBS Global Markets Large and Mid-Cap. Es gibt 2 ETFs von Amundi auf diese beiden Indicis, nämlich den Amundi Prime Global ETF und den Amundi Prime All Country World ETF. Der Amundi Prime Global ETF verlange Zeit, die mit Abstand günstigste Alternative zum MSCI World. Aber ich hatte ja gerade schon gezeigt, der Investkur MSCI World ist inzwischen genauso günstig. Außerdem gab es Kritik, weil der Amundi Prime Global ETF von Luxemburg nach Irland umgezogen ist. Der Grund dafür ist, dass ETFs in Irland weniger Steuern auf Ausschüttungen zahlen müssen, die aus den USA kommen. Das soll also zu einer besseren Performance führen. Aber das Ganze war ziemlich ärgerlich für bestehende Investoren, die mussten durch diesen Wechseln nämlich kapitalertrag steuertzahlen, als wäre das Portfolio kurz aufgelöst und dann alles wieder reinvestiert worden. Dementsprechend hatte ETF auch noch ein sehr junges Auflagedatum, in dem Fall würde ich ihn aber so behandeln, als GBS ihn schon etwas länger auf dem Markt, weil es eben den Luxemburgischen Vorgänger schon länger gab. Trotzdem, genauso wie der MSCI World ist auch der nicht weltweit gestreut, sondern du investierst hier nur in Industrieländer. Mein Favorit ist deswegen der Amundi Prime All Country World ETF, der ist nämlich weltweit gestreut und hat eine TR von nur 0,07% des ist deutlich günstiger als andere ETFs, die Industrie- und Schwellenländer gleichzeitig abbilden. Und dann kommen wir zu den Multi-Faktor-ETFs. So genannte Faktoren sind Eigenschaften von Unternehmen, von dem man sich eine höhere Rendite verspricht, wie zum Beispiel der Zeissfaktor, der um fast kleine Unternehmen und Unternehmen, die solche Faktoren erfüllen ein bisschen höher zu gewichten, könnte die Rendite erhöhen und das nennt man dann eben die Faktor-Premier. Multi-Faktor-ETFs wiederum versuchen mehrere Faktoren abzubilden und gewichten alle Aktien höher, die einem ihrer Faktoren entsprechend. Zum Beispiel dem Zeissfaktor für kleine Unternehmen, Value, also ein geringer Kurs verglichen mit Kennzheim wie zum Beispiel Gewinne oder Buchwett oder zum Beispiel Momentum, also eine überdurchschnittliche Rendite der vergangenen Monat. Ich habe dafür diese drei ETFs rausgesucht, nämlich den JP Morgan Global Equity Multi-Faktor-ETF, den Stocks World Equity Multi-Faktor-ETF und den LNG Gert Kommar Multi-Faktor-ETF, also den ETF von Gert Kommar. Kommar ETF hat relativ hohe Kosten, dafür einige weitere Eigenschaften wie zum Beispiel eine maximale Gewichtung pro Aktie von einem Prozent, das erhöht natürlich wiederum die diversifizierung. Wenn ich der Gert Kommar ETF interessiert, wir haben dazu mal ein ausführliches Video gemacht, dass wir dir unten in der Videobeschreibung verlinkt haben. Der ETF ist außerdem noch relativ jung, hat dafür aber in kurzer Zeit ein ziemlich beachtliches Vorvolumen von über einer Milliarde Euro erreicht. Wenn ich jetzt nur die Eigenschaft Multi-Faktor-ETF interessiere, dann ist mein Favorit der günstigste, nämlich der JP Morgan Global Equity Multi-Faktor-ETF, wenn ich allerdings wiederum die besonderen Eigenschaften von Gert Kommars ETF interessieren, dann ist auch nichts gegen Gert Kommars ETF einzewenden, aber der ist für ein ETF eben verhältnismäßig teuer. Und dann gucken wir uns noch ganz kurz gleichgewichtete ETFs an, diesen nämlich eine interessante Option um dein Portfolio ein kleines bisschen breiter zu diversifizieren, denn die Gewichten alle Aktien gleich statt nach Markkapitalisierung, große Unternehmen wie zum Beispiel Nvidia sind dadurch deutlich untergewichtet und kleiner Unternehmen wiederum deutlich übergewichtet. Das Problem ist allerdings, es gibt nur gleichgewichtete ETFs, die den US-amerikanischen S&P 500 index abbilden, für einen 1 ETF Portfolio sind die also nicht geeignet. Ich zeig dir jetzt trotzdem hier drei gleichgewichtete S&P 500 ETFs, die vielleicht für dich eine interessante Alternative für dein US-anteil im Portfolio sind, nämlich die von Extrackers Eyeshairs und Invesco. Wenn ich einen wählen müsste, dann wäre das der Extrackers S&P 500 Eco Weight ETF, der ist nämlich der günstigste und hat auch ein ziemlich hohes Formvolumen von 11 Milliarden Euro. Und dann gucken wir uns noch zwei nachhaltige ETFs an, der eine ist ein nachhaltiger Fuzi All-Cap ETF, der Fuzi All-Cap index bildet fast 10.200 weltweite Aktien ab, mehr als die Hälfte davon sind allerdings Small-Caps und die nachhaltige Variante filtert ungefähr 20% davon raus und enthält dann immer noch 8.300 Positionen. Und der zweite ist eine nachhaltige Variante vom MSI-ACWE, der ETF hat einen deutlich strengeren Nachhaltigkeitsfilter, der MSI-ACWE bildet ja ca. 2500 Aktien ab und die nachhaltige Variante enthält dann nur noch 570 Aktien und ist damit deutlich weniger breit diversifiziert. Beide ETFs sind mit über 0,2% der er ziemlich teuer, wenn ich einen von den beiden wählen müsste, dann würde ich den etwas breiter diversifizierten und leicht günstigeren von Vanguard, den Vanguard ISG Global All-Cap ETF nehmen. Zeit, dass wir jetzt also einen Strich drunter ziehen und gucken, welcher von den ETFs der Beste ist. Ich habe ja aus jeder Kategorie einen Favoriten ausgewählt und natürlich kannst du dir auch einen anderen Favoriten nehmen, zum Beispiel bei den MSI-World ETFs den synthetischen statt den physischen nehmen oder bei den Multifaktor ETFs den Gert-Kommer ETFs statt dem JP Morgan ETF. Das ist alles die überlassen. Wir lassen jetzt meine Favoriten einmal gegeneinander antreten und gucken dann, welcher davon der Beste ist. Allerdings schließen wir hier noch zwei ETFs aus, nämlich den UBS Core MSI-World ETF und den X-Trackers S&P 500 Equal-Wade ETF. Der Grund, die sind einfach nicht weltweit diversifiziert und damit bleiben noch 5 ETFs übrig, die sich für unser ein ETF-Port vor ihr eignen. Mein Augenmerk fällt hier auf zwei ETFs. Der erste ist der Amundi Prime All-Country World ETF. Der ist sehr kostengünstig und hat, obwohl er noch ziemlich jung ist, ein ziemlich großes Vorvolumen einsammeln können. Außerdem kommt der Voranbieter Amundi aus Frankreich und der Indexanbieter Solaktif aus Deutschland. Das ist quasi ein Made in Europe ETF. Aber es gab in den letzten Jahren aus der Community auch ziemlich viel Kritik an Amundi, weil die eben im Zuge der Fusion mit Luxurfile ETFs Steuerschädlich verschmolzen haben oder eben ETFs umziehen mussten, wie zum Beispiel den Amundi Prime Global. Wenn dich das also stört, kannst du den anderen ETF-Nemden nicht im Auge haben. Nämlich den Spider-MSC-I-A-C-W-I-M-E, das besonders breit diversifiziert, dafür aber deutlich teurer. Vor drei Jahren hat Thomas mal ein Video gemacht und darin erzählt, dass er den ETF wählen würde, wenn er jetzt zum Her komplett von vorne anfangen würde. Damals gab es allerdings auch den günstigen Amundi ETF noch nicht. Die Entscheidung liegt also bei dir, was dir besonders wichtig ist, entweder besonders breite diversifizierung, das spricht für den ETF von Spider. Jetzt hast du mit großer Wahrscheinlichkeit aktuell andere ETFs im Portfolio, stellt sich also die Frage, solltest du jetzt den ETF wechseln? Meine Empfehlung ist, tut das eher nicht. Ein ETF-Wechsel bedeutet immer, dass Gewinner realisiert werden und versteuert werden müssen. Und die abgeführte Steuer fehlt dann anschließend in deinem Vermögen. Ich selber z.B. Investier auch seit Jahren in die gleichen ETFs, obwohl mittlerweile viel interessanterere ETFs auf dem Markt gekommen sind, aber ich verkaufe die eben nicht, weil ich sonst Steuern zahlen muss. Ein ETF-Wechsel ist nur in zwei Situationen sinnvoll. Erstens, wenn der neue ETF so viel günstiger ist, dass die eingesparten Kosten langfristig höher sind als die Steuer, die du zahlen musst, wenn du den alten ETF verkaufst. Oder zweitens, wenn du einfach nicht mehr hinter deine Anlagestrategie stehst und eben deine Strategie wechseln möchtest. Wiede für dich ausrechen, kannst ob sich ein ETF wechsel wirklich lohnt, das erklären wir dir übrigens in diesem Video. Da zeigen wir dir auch ein Rechner, mit dem du selber ausrechnen kannst, ob sich das lohnt.