“La inversión más habitual en España es en fondos o en pisos; ni tan buena es una ni otra” - Episodio 93

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Se on johtajallisissa. Tämä on johtajallisissa, ja se on johtajallisissa. Ja joskus on jääntää, ja se on johtajallisissa. Joo, joskus on johtajallisissa. Ja se on johtajallisissa. Tämä on johtajallisissa. ¿Cómo? Sí, sí. Este es ríble porque si hay más de dos elementos que minan nuestra economía, que uno es la vivienda y otra es la alimentación. Total. Entonces, también es verdad que estamos hablando desde grandes ciudades, desde Madrid o Barcelona, que también son las ciudades más caras, no solamente de España, sino también en el mundo. Entonces, primero, yo el método que he creado para gestionar el patrimonio y para que el turriqueza se perdure en el tiempo se basa en cuatro elementos. Si el primero es conocete, es decir, analízate qué es lo que a ti, a qué aspiras, cuáles son tus fortalezas y tus fortalezas es, tengo formación, soy joven, tengo una carrera o simplemente tengo una edad, tengo propiedades, cada uno tendrá las fortalezas que tenga. Y aprende a gestionar esas fortalezas. Vamos a focalizarte, focalízate en sacar el mayor provecho de esas fortalezas. En mi libro habló de la marca personal, la marca personal puede ser una fortaleza y si no hay que labrarla, ¿por qué? Porque si tú tienes mercado personal, ¿qué significa marca personal? Por decir algo que no es lo normal, ¿no? Y después hablaremos de la ahorro y de cómo conseguir tener más dinero en el banco. Si tú tienes marca personal, es que la gente te conoce, te conoce porque tienes una valía, tienes un prestigio, tienes una profesión o unas habilidades. Por ejemplo, el Magopop tiene marca personal. Si tú tienes que elegir entre ir a ver un espectáculo de magia y ir a antes al ver al Magopop, aunque te cueste más caro, que a otro. ¿Vas a ver a tu? Pues a ti, si tú tienes marca personal en tu trabajo, porque quiere decir que trabajas bien, que eres imprescindible, que lo has cosas que haces, dan prestigio a la empresa, la empresa que rama a entenerte, te podrás subir al sueldo y quizás el resto de empresas también te quieran, te quieran ofrecer trabajo. Aunque parecía que me he ido del tema, si al final tú trabajas realmente tus fortalezas, tú puedes conseguir con menos recursos tus objetivos. Sea cual sea tu punto de partida, siempre hay margen de mejora. Eso sí, si quieres lograr cambios significativos en tu bolsillo y en tu cuenta corriente, primero necesitas analizar bien en qué situaciones estás. Antes de pasar a la acción, Carmen recomienda ponerlo todo por escrito y identificar cuáles son tus fortalezas las que te ayudaran a mejorar tus debilidades, las oportunidades que tienes a tu alcance y las amenazas que pueden afectar a tu bienestar económico. Y en este sentido nos pone el siguiente ejemplo. Primero analisis, es decir, tengo, me quiero independizar, tengo que pagar un aquiler y además tengo una formación, pero lo que me pagan son 1200 euros al mes. Como hago, pues evidentemente tienes que hacer una visión al largo plazo. Al largo plazo es no te vas a poder ir a vivir solo. Tendrás que compartir vivienda. ¿Qué vivienda? Hombre, pues no, si quiero vivir en el shampoo de Barcelona, me va a costar mucho más dinero, tendré que ser razonable, donde me quiero ir a vivir, para hacer el primer paso. Después me voy a establecer cuál es su mis necesidades básicas. Mis necesidades básicas son comer, pagar el aquiler, vestirme y tener ocio, porque no hay que renunciar a vivir. Pero quizás me tendré que controlar todo el tema de suscripciones, todo el tema de gastos extraordinarios que supongan más gastos de lo que yo me puedo permitir. Y te tienes que hacer un objetivo a un año vista a cinco años vista y a 20 años vista. Y de sus otras, porque la base es la planificación. Si tú sabes donde quieres que ir sabrás que elemento es utilizar para llegar ahí. Entonces, de manera práctica, pues si yo ahora me quiero independizar, voy a compartir piso, tendrá que ser una zona que sea con más económica, la perifería de Barcelona o el área metropolitana, empezaré a ahorrar, porque necesito de aquí un año tener piso solo o de aquí cinco años o de aquí tres años. Empezaré a ahorrar. Básé de ahorro. Pues no te ahogue, porque tampoco te tienes que obsesionar con el ahorro, pero sí que realmente empiece a crecer. Y después tendrás que dedicar una parte a rentabilizar. Hay cuentas corrientes, hay entidades financieras, hay productos bancarios y hay plataformas de financiación participativa que te da rentabilidad y es recuperable el dinero en 24 o 48 horas. La liquidez, ¿no? Porque por ejemplo lo que comentabas, no que por ejemplo sí, no partimos de un colchón de emergencia, en esta situación que tú describías quizás no, una persona que empieza, digamos, es de cero, tiene que hacerse ese colchón de emergencia, va a necesitar poder poner ese dinero en un sitio que pueda recuperarlo de manera rápida y por lo tanto estos productos que nos comentabas. Efectivamente. Si por lo tanto tu patrimonio primero te has marcado los objetivos, aquí aspiras, cuáles son tus fortalezas y después cómo reparto mis ingresos, pues tienes que tener liquidez y ahora hablaremos de la liquidez, tienes que tener rentabilidad y tienes que tener seguridad. Si tú eres joven, lo que más menos vas a tener vas a seguridad, no vas a invertir. Ahora mismo en un piso y sí lo inviertes vas a tener una gran hipoteca con lo cual el dinero que ganes también lo tienes que ir moviendo para que te demas dinero. El liquidez que vas a necesitar, la liquidez es aquello que se invierte y que puedes recuperar en menos de un año. ¿Qué es lo que vas a poner en liquidez? Pues entre 6 meses es una normalidad de tu nivel de vida. Si tú para vivir, eso supone hacer un ejercicio previo que es, voy a ver cuánto ingreso y cuánto gasto. Si tú para vivir necesitas 20.000 euros al año, es interesante que esos 20.000 euros al año les puedas tener disponibles en un momento determinado. A lo largo del año. Si tú para vivir necesitas 120.000, pues tendrás que tenerlo. Quiere decir que lo tienes que tener la cuenta corriente, no, porque hay, como os he dicho, plataformas de financiación participativa que puedes invertir desde 100 euros y te están dando un 8%. ¿O cuentas remuneradas que están entre el mundo inmediio y el dos y medio? Es decir, hay muchos. ¿Cuando monetarios también de alta. Pero eso sería rentabilidad. Rentabilidad. ¿Vale? Entonces, el colchón de emergencia, por ejemplo en productos, aunque tengan alta liquidez como los fondos monetarios, digamos, acorto, plazo y de alta calidad, porque creediticia no lo saque recomendarías. Para liquidez no, lo recomendaría para rentabilidad. Y entonces, en liquidez estamos hablando aquello de que necesito dinero mañana. Si tú lo invieres a un fondo, lo fondo suben y bajan. Entonces, lo puedes vender en el momento alto, pero si tú cuando lo necesitas, es que está en el momento bajo, pues has perdido dinero. Por lo tanto, el tema de rentabilidad sería el segundo tramo y estaríamos hablando de aquellos inversiones que están en superiores a un año, entre un año y cinco años. En mayor volatilidad, estamos hablando de fondos, estamos hablando de bolsa, estamos hablando de trading de criptomonedas, es decir, que no la criptomoneda en sí, sino estas plataformas que te comprañen en el equipo moneda, si te van dando una rentabilidad alta. Proyectos de inversión, pues en empresas, en. Croll landing, crawl landing. Croll landing, efectivamente, ¿vale? Y todo esto te da una rentabilidad mayor, pero si lo puedes mantener en el tiempo, si lo necesitas y tienes que poner ahí aquello que no necesitas, de tal manera, también con mentalidad de que si lo pierdo no me arruino. Es decir, si voy a invertir en criptomonedas, pues hombre, tienes un millón de euros, no inviertan el millón de euros. O tienes 100.000 euros. O tienes 100.000. Es una pequeña parte de ese parte. Aquí el monio para que el tema criptomonedas, digamos, es un poco. Es lo más enemico. Sí, quiere haber un pequeño inciso sobre la criptomoneda. La criptomoneda es como cuando antes se se invertía en ellos. Es decir, la criptomoneda son cromos. ¿Por qué? ¿Cuál es la filosofía del criptomoneda, como la del oro? Es escaso y por lo tanto, es simplemente especulativo. Simplemente van fu. porque tú inviertes en bolsa, inviertes en empresas que tienen una actividad económica. Concentro, lo voy a hacer en el inciso a Victoria el Barconzal, a que tenemos tenido el pacer de entrevista, aquí en varias ocasiones del podcast. El otro día en la publicación del LinkedIn decía respecto al oro. ¿Veis? Esto sí que es una burbuja. El oro es una burbuja. No sé si está de acuerdo con eso. No tengo tanta capacidad como para decirlo, pero. ¿Por qué sube el oro? Claro, ha sido que una de las inversiones más. ¡Más retables! ¿Tota?. que una subida estatus férica. El oro crece cuando sube, cuando hay crisis. ¿Y por qué? Porque el oro es fácilmente transformable en dinero. Una criptomoneda no es tan fácilmente transformable en dinero. Es decir, tú vas con oro y además sabemos que hay una étnia que lleva a oro mucho oro colgando, porque son. ¿Presó nomadar? Es decir, y vas de pueblo en pueblo y lo primero que puedes cambiar es el oro. Los indios, por ejemplo, también tiene mucha tradición de comprar oro. Y creo que veníamos ahora de unas semanas, es el momento en el que ellos se regalan oro y tienen este tipo de tradiciones. Pero porque el oro es muy fácil cambiarlo por dinero. Entonces, cuando hay crisis, todo el mundo compra oro. Porque la moneda, con las guerras que hemos tenido, la guerra de Ucrania, la guerra de Israel, evidentemente, el valor refugió ese oro. Pero por qué el oro sube? Porque hay mucha demanda y hay mucha demanda y épocos oferta está limitado. De todas maneras, el oro hay minas de oro, que se va sacando oro. La criptomoneda, cuando se habla de la minería, es que es la misma similitud. Es decir, cuando estúablas de la minería de la criptomoneda, es porque estás generando nuevas monedas. Pero también tienen un número determinado de monedas. Por eso al final es la verdad. oferta la demanda, tanto el oro como la criptomoneda son dos negocios especulativos, no responden a ninguna actividad. Pero sí que tú y es por la esca sed. Tú dices en el libro, por ejemplo, cuando hablabas del tema de la liquidez y esto me ha llamado la atención, que cuando dices una de la familia tiene que analizar cuánto liquido tiene para poder responder ante un imprevisto, pues también tiene el contar el oro que tienen casa, en collas, en lingotes y en monedas. Sí, pero depende del valor del oro en ese momento. Por lo tanto, si queremos recuperar el dinero a corto medio plazo, no contemos con el oro como un activo, porque nos podemos pillar los dedos. Nosotros el oro lo ponemos en rentabilidad, no lo ponemos en liquidez, porque eso no es un valor, el valor va cambiando durante el tiempo y cuando tú lo necesites, lo podrás cambiar, pero el valor que va a tener, no lo mejor no es el que tú esperabas. Lo que es para la liquidez es dinero contentioso en ante monedad de donde tú estás viviendo. Entonces, en rentabilidad puedes hacer más experimentos, puedes también invertir en Forex, que es que es cambio de divisas y jugar con los cambios de divisas. Es bastante resgado y tienes que tener ahí un margen de tiempo suficiente para que se te puedan compensando. Llegados a este punto del podcast, recapitulemos. Ahora que ya sabemos en qué situación estamos financieramente, toca dar el siguiente paso. Establecer nuestros objetivos. Algunos se dan a corto plazo, otros a medio plazo y otros a largo plazo. Además, hay que ordenar nuestras finanzas en dos grandes bloques. El primero y el más importante es el de la liquidez. Aquí entra el dinero que necesitaremos en el corto plazo, es decir, en el próximo año. ese dinero debe estar en productos muy líquidos y seguros, como por ejemplo cuentas remuneradas. El segundo bloque es el de la rentabilidad, es decir, el dinero que destinamos a inversiones. El función principal es ayudarnos a mantener o incluso aumentar nuestro poder adquisitivo combatiendo así el efecto de la inflación. En resumen, primero aseguraremos nuestra base de liquidez y después pondremos a trabajar el dinero que no necesitamos de inmediato. Pero vamos actualmente, lo más recomendable para personas que no se quieran preocupar mucho de sus finanzas ni que tienen la cultura financiera que nos permite, pero la educación como he tenido es bolsa, son fondos y además fondos diversificados y después dejarse a sensorar por profesionales. Y los profesionales no siempre son las entidades financieras, pues las entidades financieras, lo que te hacen es vender sus propios productos. En este sentido voy a hacer un inciso porque el otro día me estaba revisando un discurso que en el que creo que fue en el 2022 dio Cristina Lagart, presidente del Banco Central Europeo, que decía, en muchos países invertir es complejo y se realiza a través de asesores financieros en los que no siempre se confía. El 45% de los consumidores afirma no tener la certeza de que el asesoramiento recibido vele principalmente por sus intereses citando datos del Eurobarometer. O sea, se refiere en cuestas del Eurobarometer. ¿Qué piensas de estas cifras del Eurobarometer que decía? ¿Qué significa si la mitad de las personas de los ahorradores no confía en sus asesores financieros? Yo no me he considerado asesor la financiera. No, cierto. Yo soy abogada ante todo y lo que intento solucionar problemas y las soluciones a los problemas que me plantean. Aquí en España el asesoramiento financiero está certificado por la CNMV, es decir, lo que pasa que hay mucho guru y el problema de cierta edad es que la influencia de cómo gestionar tus finanzas o tu patrimonio lo hace ese infunción de lo que sale en redes sociales. Y entonces en redes sociales no te lo controlan a nadie. Y frases como no eres rico todavía. En una semana yo conseguí pasar de empatinete a tener un post. Esto acaba generando mucha frustración porque eso no es real. Es decir, la riqueza no la consigue desde un día para otro. La riqueza la gase es con un plan de una estrategia y una hoja de ruta que tienes que ir revisando cada tres meses, cada seis meses o cada año. Y da igual que tengas mucho dinero, tengas poco dinero. Es decir, empieza a trabajar o simplemente recibe una evidencia y tengo este dinero que hago con él, como lo diversifico. Y como lo diversificas no es lo mismo la tu edad Raquel, que la mía o que la debe una persona que está empezando es decir, en España para cuando se habla de patrimonio se habla de patrimonio moviliario, de que yo tengo patrimonio porque tengo pisos. Entonces la mayoría las dos formas de invertir habitual en España es o fondos o pisos. Y tan bueno es uno y tan bueno es lo otro. Hay que tener de todo un poco. Bueno, planes de pensiones, creo que según. Este es el tercer error que también. El banco de España la encuesta decía que el producto más utilizado para rentabilizar el dinero en los hogares es el tema de los planes de pensiones. Sí, porque además los planes de pensiones surgen con el miedo de las jubilaciones no las vamos a cobrar. Es decir, en qué cabeza cabe que quiebre ante un país que hay una compañía de seguros. Y es más, es que ahora con los bumer que están entrando en la fase de jubilación, alguien se. la revolución francesa se quedaría corta, sí, dejás enle de pagar las pensiones, porque la cantidad de pensionistas que hay no sería sostenible, es decir, sería una revolta. Por lo tanto, eso hizo que muchos pusiesen su dinero en planes de pensiones. Pero esto fue un bulo que benefició, bueno, a todas las compañías que tienen planes de pensiones. Teniendo en cuenta el recelo que tienen muchos ciudadanos en confiar en profesionales de la inversión. Hay algún consejo que les pueda ser útil a la hora de cantarse por un producto u otro Carmen. La primera consejo que haría es no hagas aquello que no entiendes y que no entiendes, es desde la propio nombre. Si tú vas a intentar invertir en un producto que no sabes ni a qué se dedican ni entiendes lo que te están diciendo, no lo hagas, ¿vale? Porque ante todo sentido común, si es que tú ganas dinero cuando alguien paga por tu dinero y no hay, no es nada maravilloso, es decir, ¿por qué el banco te paga dinero cuando dejas si tu cuenta corriente durante un mes, un año, los famosos plazos fijos de antes, un año es ese dinero. Porque ellos con tu dinero se lo están vendiendo a alguien a mayor precio. Es decir, tú me dejas 100 mil que te voy a pagar un uno y yo lo vendo como hipoteca que le voy a cobrar un dos. ¿Vale? Esa es la dinámica normal. Si tú no entiendes, ¿por qué me estás pagando, por qué no me va a pagar? ¿Por qué un fondo sube un fondo baja? Los fondos se diversifican en diferentes empresas, pero no solamente en diferentes empresas, algunos fondos ni siquiera invierten en la propia empresa. Invierten es como un juego, es decir, vamos a apostar si esta empresa sube o está empresa baja. Y entonces, de ahí sacan los diners, es decir, la gestión financiera se ha complicado tanto que tú tienes que siempre ir a operadores grandes para poder participar en esa gestión financiera. Entonces, porque si no, incluso con la normativa que estamos teniendo de la vivienda, con el fin de proteger la vivienda y las personas que acceden, estamos impediendo que el pequeño arrador pueda tener un piso como ahorro. Totalmente, no sé si tú, como expectante angestion patrimonial y que recibes a mucha gente en tu despacho para que le ayude a gestionar mejor su patrimonio, hay esta inquietud, decir, yo, pues es que tengo gran parte de mi patrimonio ni mueves. Ahora, ¿qué hago? Total. Y voy a decir la frase fantástica. ¿Agradezco o mayas hecho la pregunta? Bueno, es que es un tema candente, que es un tema que preocupa a mucha gente, porque ha basado, pues las personas que querían ahorrar o invertir en seguridad, pues el bien raíz siempre ha sido, digamos, una relativa. Y es lo más sencillo, lo más entendible. Y si yo me compro un piso, voy cobrando el alquiler, me ayuda a comise ahorros y además ese dinero que invierto en la hipoteca del piso, pues no me lo había gastado y al final lo tendré para mis hijos lo podré vender. ¿Qué ocurre con la toda la normativa que se está haciendo con el fin? Es decir, la finalidad es buena. Yo no lo dudo y la necesidad existe, evidentemente. Con el fin de proteger al que va a adquirir una vivienda, más que adquirir al que va al que va al que la una vivienda que se está focalizando mucho en el tema de los alquileres y no se está focalizando tanto en la compra. Porque hemos decidido que no es moderno y que no está bien, porque somos uno de los países con más propietarios que hay. Ese sería un punto que después tecionalizaré. Pero toda esa normativa es creando muchísimo miedo y el propietario que es la inmensa mayoría a parte de los fondos, pero la inmensa mayoría son pequeños propietarios, son pequeños propietarios, entre que te has comprado, el que has eredado y el que has podido… O las estadísticas de Nistritu Nacional de estadística dicen que creo que es más del 70% de las personas viven en un hogar de propiedad, que es decir, no viven de alquiler en España, no son pequeños propietarios. Entonces, vuelve esta normativa, lo que está haciendo es el juego a los fondos. Porque si tú eres un fondo, a ti no te duelo en prendas en que hay una familia vulnerable, que tengas que esperar dos años para conseguir una vivienda social y puedas ayudarle, porque tienes cientos de pisos y por lo tanto no pasa nada. Pero si tú eres una persona que tienes tres, cuatro, cinco, diez pisos, es igual, el gran famoso tenedor, tú estás pagando las hipotecas de sus pisos, estás pagando las hipotecas de sus pisos, estás pagando los mantenimientos, estás pagando el IVI, estás pagando las basuras, lo estás pagando todo. i com s'ha de ser un pis o vacío, a ti resulta que sí que t'affecta el nivell de vida. Por lo tanto, aquí no està afectant a la classe media. Què està accurriu en Barcelona i en Catalunya? Que és, d'on més, estrictament està aplicant la normativa de manera més excesiva. És el laboratori, no? Tot el que ens hem elaboratur de tot, perquè som tan resillants als catalans, doncs vam a ells, però el problema que hi ha, que no hi ha pisos de alquiler, perquè quan una persona se li queda el pis o vacío, lo vende automàticament. I això que estàs vingut en tu de espatx, no? I la gent s'està deshacent de sus propiedades. Total. És a dir, hagués por miedo a també a els camis legislatius que no hi hagués. A la taula i a la taula i a la teva hora, i sobretot la polarització, és a dir, hem passat. No sé què se va prohibir la especulació, vam saber en què és concreta la llei, no? Però, además, què és la especulació? Que t'esuvel i pesteit i t'esuvel el pressió del pis, això és la especulació. És a dir, què és la especulació? És que a tot és una especulació. A tot. Ara resulta que els malos són els propietaris, anem a les empresaris, fins que vinguin al 2008, hi havia una crisi i tots els emprenedors, de manera més suavell, i anem a les emprenedors a les empresaris, i ja no hi ha d'avançar. Ara són els propietaris, però si no hi ha propietaris, no hi ha pisos de alquilar. Llavors, i quins és el propietari? Els gran d'esfon, dels uïtres, els fons uïtres són, si tu tens el diner al banc, i t'estàs invirtiant a fons, està invirtiant a aquest fons uïtres de què està criticant. Compte blacstom. Efectivament. Regapitulant tot el que hem dit, quan t'he preguntat com rentar-nos el diner no hagin inclut la inversió immobiliària en pisos. No. Sin embargo, hem creat, precisament, perquè soc abogada i buscàm solucions. Hem creat un club d'inversió privada. El club d'inversió en què consiste. Poder, tenim dos societats, una que és per comprar pisos amb inclines i mantenir-los al quiler. I els clients invierten amb tiques de 10.000 euros. Llavors participen en la rentabilitat de aquests alquileres. Con lo cual, en vez de poner el diner en un banc o que. A lo mejor lo estás invirtiendo en blacstom, o lo que sea, estás generando vivienda para alquilar. Con la finalitat de que sabíiendas para alquilar, no va ser ni para especular, ni para hacer otro tipo de cosas. I, por otro, estamos haciendo. A esto lo llamamos CREA y después tenemos otro. Otra área que es la de ser rehabilitat, de comprar, reformar y vender, y ahí estamos haciendo promoción inmobiliaria. Igual, es decir, los particulares entran con inversiones pequeñas de 10.000 o 50.000 euros, pero no son las grandes cantidades de 500.000 o 1.000. Y como que el riesgo que asumen es menor que comprando directamente. Es cero. Es cero. Esto es para invertir en negocio inmobiliario y para promover. Es cero porque nosotros no tenemos financiación bancaria. Es decir, cuando compramos un solar y hacemos un edificio, lo hacemos todo con financiación privada. Simplemente es que el dinero está en las calles. Todo el mundo tenemos ahorros, todo el mundo tenemos algo de dinero. La cuestión es que sientarlo bien. Y que tú veas aquí le dejo el dinero, que es lo que me devuelven. Y si esto tiene lógica. Nos estamos pagando intereses del 18% no anual de proyecto. Porque también estás otra, es decir, los grandes intereses. Es que me pagan un 20, no es verdad, es decir, no hay negocios legales y en España que tienen un vente anual. No es posible. Hay algo falla, entonces, ojito, porque en mi época era el timo del Toco Mocho, aquello que te ofrecía mucho después era mentira. Pues nosotros estamos dando rendimientos del 18% no anual, sino por proyecto. El proyecto te puede estar durando dos años, dos años y medio, pero estar generando vivienda. Exacto. Es una manera genera vivienda sin invertir directamente en venezimoles y correr ese riesgo. Que después te lo quieres quedar, pues perfecto, pues te buscamos la hipoteca y te lo quedas, pero si no, lo que estás aporta ayudando es que se construya más viviendas, a que el dinero, el beneficio de ese dinero te lo quedes tú, a que se pongan más viviendas en alquiler y que tú participes de manera que no te afecte el ser grandenedor. ¿Contáis con alguna colaboración administrativa en el tema de generar repivienda para alquiler o.? No. Lo que ocurre es que una de los proyectos que tenemos para el año que viene es crear una fundación que se dedica a la vivienda asequible, no la vivienda social, porque no se necesita vivienda social, sino que lo que se necesita es vivienda asequible, porque el problema realmente y esto también, yo considero que tiene un trasfondo más peligroso de lo que nos pensamos, es la polarización y el sentimiento de frustración de la sociedad viene por esta necesidad de viviendo. # Uno de los momentos claves, Carmen, de tu trayectoria profesional, fue en el 2008. Al inicio de aquella crisis, financiera, que ya creces immobiliaria, como viviste a aquel momento, y si crees que hemos aprendido algo de aquello, ¿no? Yo aquella, aquel momento lo viví con angústia, como todos, pero además con angústia de ver como la gente, si hubiera podido, si hubiera sesorado correctamente, y es verdad que a veces hay que encontrar el asesor correcto, no se hubieran cometido tantos errores. Yo creo que el 2008, cualquier crisis nos hace avanzar en el 2008, fue el origen de todos estos cambios que se están haciendo, es decir, las plataformas de financiación participativas se generan a través del 2008. Cuando nosotros trabajamos con partners, todos los pánis con los que trabajamos están certificados por la comisión nacional de mercado valores, y además están testados por nosotros o por nuestros clientes. Pues trabajamos con partners que lo que hacen es financiación de facturas a tres meses, y esto a antelodación los bancos, pero los bancos llegan un momento en el que dicen, "Ya no te cojo más papel". Entonces tienes temas alternativos. Pues ellos se están funcionando y están funcionando muy bien. Teman de "voy a ampliar mi empresa, voy a hacer un nuevo proyecto, necesito simplemente pues ampliar mi cartera de clientes". Los bancos de lo pueden dar o no te lo pueden dar, o sea, plataformas de financiación que te lo están dando. Y son con inversiones pequeñas, ¿eh? ¿Qué tiene? No, de hecho, la Unión Europea dice que esta financiación alternativa es muy necesaria y ha para el tejido empresarial, porque alguna manera se necesita cubrir ese hueco, ese agujero que ha dejado la banca después de la crisis del 2008. Total. Y aparte, es decir, primero que el riesgo que estás asumiendo es poco. Segundo que quien está operando, es decir, el dueño de la PPP, de la plataforma de financiación, no su beneficio es que haya muchas operaciones, pero su beneficio también es que los inversores ganen dinero, con lo cual cambiamos el foco. No parece que estoy haciendo derrotismo de las entidades bancarias y son necesarias también, es decir. Todo el mundo es necesario, pero su justa medida. Entonces, el banco coge dinero y vende dinero. La PPP es lo que está haciendo es una parte de lo que hace el banco, con lo cual se van a preocupar mucho porque su propia subsistencia depende de que el inversor cobre su dinero y de que la empresa que está buscando financiación tenga ese dinero. Y alguna manera también estamos incentivando la economía real que generan las empresas, ¿no? Sí. Y lo entiendes, lo que te decía antes, lo entiendes y lo conoces. Yo dejo mis tieneuros a tal empresa. Pues, pues, es algún ejemplo concreto de algunas. De empresas? Sí. Por ejemplo, factoring es decir, el supermercado, la cadena supermercado X, necesita descontar unas facturas de unos proveedores. En vez de llevarse al banco se las paga. se las hace a través de la plataforma. Yo invierto que cien euros en que este señor recupera cobre esas facturas antes del vencimiento. La plataforma cobra su porcentaje, este señor cobra su dinero y yo cobro la interés. ¿Cuánto está pagando este señor? Pues, a lo mejor, está pagando un 5, un 8, un 12 en el peor de los casos. Y en algunos casos, esa operación está garantizada, porque es la aministación pública, otra porque hay seguros de caución, y otros porque no están garantizados, pero tú sabes que por la marca y por el cliente que es, te va a pagar las facturas. Tú decides en qué empresas vas a invertir. Pero de la misma manera, como la empresa de camiones A, pues quiere ampliar su flota. Y necesita 40.000 euros para 200.000 para comprar unas camiones. Tú le dejas dinero a ese señor, que te lo gestiona la plataforma. Este señor paga sus intereses a la plataforma y a nosotros nos paga el interés correspondiente. Es decir, son operaciones concretas, a veces a quién se lo está dejando. ¿Cómo está lleno? Sí que hay algún tipo de riesgo de perdida, que es decirte, que no es un tipo de inversión, digamos, para un ahorrador que no quiere que seguro, no quiere perder ni un euro, ¿no? Es decir, evidentemente hay riesgo de perdida, pero a la ahorrador que no quiere perder ni un duro, hay que decirle que eso no existe. ¿Por qué? Porque si tú te vas a Venezuela, me iba a ir a la revolución Bolshevique. No, te vas a Venezuela, tú tenías un patrimonio, tú estabas ahorrando, te cambia el poder político y tú no tienes nada. Por lo tanto, nada es eterno. Y hay que moverse, por eso la gestión del patrimonio es tienes que supervisarla, es decir, el tercer elemento del v2, primero con la CT, segundo diversifica y tercero evoluciona. Tú tienes que ir mirando. Ahora mismo las tendencias que es. Hay que invertir en oro, sí, pues está, bueno, ahora mismo, ¿no? Porque está muy alto. No, pero por ejemplo, podemos abrir algo a las famosas cripto, a las PPP, a las, no sé qué, sí, porque es lo que toca ahora. Pero dentro de seis meses pasa otra cosa, i tenim que canviar i posar-los a la altra, doncs, li canviarà. I sempre hi ha que prever una certa perdida. Quan tu em fa fons i te dic que tinc una rentabilitat del 20, tinguin una rentabilitat del 20 o del 30, perquè hi ha alguns que tan subida 40 i altres que tan baixat. És a dir, que la media ets a l'esforç. Però diversificant, com ho dic, un arrembàfet, el gran arrembàfet, no és la idea que sigui, que al diversificar i invertir no es pot fer una perdida. En su globalitat, que ho dic. Tot el que és així. Al final, tu tens una rentabilitat de bandant, una estabilitat de bandant, és a dir, que entre les subides i les bajades, tens tu dinero. Nosotros es en què. Vaya creciendo tu patmonió. Compatamos la inflación, compatamos la inflación. Que és el. Uno de los principales enemigos del bolsillo de nuestros consumidores o de nuestros ciudadanos en estos momentos. Total, total. Entonces, para poner un número concreto, nosotros, cuando analizamos el patrimonio general de nuestros clientes, cuántos nos saltan las alarmas. Cuando el crecimiento no superiore al tres, pero al superior al tres, ahora, porque los tipos de interés, porque la inflación están un dos, porque los tipos de interés están un dos y poco, y tal. Si la inflación estuviese en cinco, nuestra alarma sería el patrimonio, y nuestro cliente tiene que estar por encima del cinco. Y el patrimonio significa también cómo va evolucionando tu vivienda donde vives, te voy a dar otro dato. Nosotros, como máximo, en seguridad, recomendamos como máximo un 60% de todo tu patrimonio. Es decir, si tú al final entre tus pisos, tu casa de la playa, el piso que vives, el dinero era los fondos, el dinero era en cuenta, y demás. Vamos a poner la frase de la fecha de 1 millón de euros. Más de 600.000 euros no puedes tenerlos en la drillo, porque si viene una crisis del 2008 o viene una crisis como la pandemia, o viene cualquier situación o necesitas dinero, porque tienes una enfermedad, porque tienes que sostener a tus hijos lo que sea, tú no puedes esperar a vender dos propiedades para conseguir, porque la media de venta está entre. El mejor de los casos tres meses, en el peor de los casos un año y medio, dos. Por lo tanto, pero sin embargo en España se tiene mucho por costumbre todo lo que te he dicho antes, todo lo tengo fondos, todo lo tengo en pisos. Entonces, tienes que ir revisando las rentabilidades de cada uno de tus productos. La última pregunta sería para ti, la clave de la riqueza, ¿cuál es? La parte filosófica o la parte. -Más. -La parte monetaria. ¿Qué tú creas que puede ser más útil para las personas que nos están escuchando? Mira, yo parte de la idea de que el dinero es un medio y no es un fin. Es decir, tienes que tener la riqueza que tú necesites, en ese sentido, de tener bienes materiales los necesarios para sentirte bien. Sentirte bien. Una de las preguntas que yo hago es que mi cliente es que. "Para actí que es la felicidad". Para actí que es la felicidad no, ¿a qué aspiras a ser feliz? Pero cuánto cuesta tu felicidad? Tu felicidad es para la hipoteca o tu felicidad tener un ya, tener el puerto. Entonces, primero es que necesito yo para sentirme bien. Si necesito 100.000 o necesito 20.000. Una vez hecho eso, el dinero es el medio para que tú consigas esos fines. Y después está la cuestión del legado. Por eso, la frase de la riqueza no tiene el mismo sentido para una persona joven que está empezando para una persona de mediada que tiene hijos y está en plena borrágina de su vida y para personas que ya estamos pensando en la jubilación. Está empezando la jubilación o el traspaso generacional. Entonces, en cada caso es que sova muy unido a que el legado quieres dejar a tus hijos. No solamente a nivel cultural, a nivel económico, a nivel fiscal, a nivel jurídico. ¿Cómo vas a repartir entre tus hijos lo que necesitan tus riquezas materiales? Porque al final todo es riqueza. No solamente la del dinero. Y los valores donde quedan, en todo esto, quiero decir, tenemos que generar riqueza siempre alineada con nuestros valores. Es todas en el libro, etapa. Sí, total, total. ¿Por qué dices que es fundamental que si nuestra riqueza no es compatible con nuestros valores? Pues hay ese producimiento en el que no es posible, no? La felicidad. Totalmente. Porque. y es más, nosotros, a través de los valores, cuando hacemos el análisis con parejas, le alizamos los valores de él y los valores de ella. Si hay diferentes valores, uno de los dramas económicos de una persona es un divorcio. Y también te lo explico en el libro. Y la ha subido en primera persona. Mira, te despideño de trabajo, te duele, pero bueno, sigueis adelante. Te pasan otro tipo de cosas, sigueis adelante. Pero un divorcio es, primero, si te distrutura emocionalmente, pero económicamente también. Y además, si tienes hijos todavía más. Y se lacra en el tiempo, porque no es un divorcio con hijos, no rompe, sino tal. ¿Por qué hago tanto y copien esto? Porque al final los valores de esa pareja son importantes. Si no se tienen los mismos valores, el crecimiento no va a ser en paralelo, va a ser divergente. Y eso al final creará pobreza y creará daño. Los valores, tú tienes que ser coherente con las cosas que haces. Y porque al final lo que nos da felicidad, es la coherencia. Es decir, cuando tú te vas a dormir y te sientes bien, no solamente por haber ganado dinero, sino porque el cliente te lo ha agradecido. Porque además te ha recomendado, porque tus empleados están contentos trabajando. Te sientes mejor que si solamente ha ganado dinero. Nos quedamos Carmen con esta reflexión. Muchísimas gracias. Gracias a ti. Por haber compartido todos estos minutos aquí en el podcast, volsillo de la vanguardia y hasta la próxima. Muchas gracias. Llegamos a la recta final del podcast. Gracias por haber hecho clic en este episodio. Y deseo que te haya resultado interesante esta entrevista con la bogada especialista en planificación patrimonial Carmen Perez-Pozzo. Y si quieres profundizar en este y otros temas sobre dinero, ahorro e inversión, ya está disponible cuida tu volsillo. El libro que te ayuda a sacar el máximo partido de tu dinero de la mano de servidora Raquel Kilar y de otros expertos que han pasado por este podcast. Espero en el próximo capítulo. Suscríbete a este podcast y no te pierdas ningún episodio. Gracias por escucharnos.