💥 Fuerza BRUTAL en las Bolsas | ¿Qué Esperar ahora del mercado?

Ayer lunes tuvimos la primera sesión del mercado durante esta semana y además una sesión importante porque habrían las puertas del mercado de Wall Street con una noticia negativa que ya hemos tenido a lo largo del fin de semana. Si nos viven debajo de las piedras posible que te haya desentrado que a lo largo de este fin de semana ya pasado conocimos alrededor del domingo una noticia bastante impactante y es que tanto Estados Unidos como Irán anunciaban un desacuerdo las negociaciones y anunciaban en que las cosas en definitiva se estaban complicando. Es decir, un palo en la rueda en las negociaciones de paz que estaban sucediéndose después de que las emanan anteriorse y llegase a ese acuerdo de 15 días de alto al fuego mientras dejasen fluir el estrecho armuz mientras se negociaba. Lógicamente el primer movimiento de esta noticia y eso que estábamos en fin de semana fue un alza en el petróleo. No en el petróleo en sí, en los futuros del petróleo digamos normales porque al final eso es un mercado que está cerrado domingo pero sí que existen derivados y llamados weekend o el, por ejemplo, que básicamente es una forma de cotización del petróleo cuando los mercados principales están cerrados. Veíamos una subida al 10% y veíamos que todos los inversores generalistas esperaban cómo es lógico también caídas a lo largo de la sesión de ayer porque nuestras situas subidos y el mercado robotado en 45% porque ha habido ese alto al fuego porque el conflicto está, digamos, cerca de una paz, etcétera, etcétera y de repente las negociaciones están torciendo, coño pues es normal que pienses que el mercado va a caer. Y ayer en el primercado los futuros sobre las bolsas de unience, les he pequeniendo el Dow Jones, etcétera y bueno, también la bolsora europea caían. No caían mucho estierto y caían bastante menos incluso y esto lo admitiría menos de lo que nosotros en Polín Capital estimamos que iba a caer. Internamente pensábamos que iba a ser un día con una caída de 1% más o menos nada loco y de hecho algo positivo porque veníamos de un rebote prácticamente vertical y siempre es bueno irte esteando zonas y demás y que el mercado haga pullbacks y no que las cosas suban verticales, ahora vamos a comentar un poquito sobre ese tema pero bueno, las situaciones que habría en los mercados 0.6% a la baja. Pero sin embargo, a la mitad de la sesión, bueno, a lo largo de la sesión mejor dicho, los mercados empezaron a coger carrera y carrera y carrera y carrera y terminaron a la alza, pero no es que terminas en a la alza un 0.1% por ciento. Es que terminaran otro 1% al alza ayer en un alarde de fortaleza brutal, recordad y esto es importante no si lo vemos solo en una sesión aislada pero sí que si lo vemos constantemente es una señal de fortaleza. Que los mercados abran bajos y a lo largo del día vayan subiendo, es una señal de fortaleza insisto como un caso aislado no pero sí que si se ve durante pues varias sesiones más o menos próximas no en el mismo espacio temporal pues es algo que nos puede decir mucho y lo mismo al contrario es decir, sesiones que abran altas y terminan poco a poco desagrandos y terminan bajas es un signo no de fortaleza pero sí de debilidad. Bueno pues ayer vimos exactamente esto, ese figurino se llegó a abrir un 0.4% de la baja y subió para hablar dinamente hasta llegar a subir un 1.02 por ciento. Amigos, ahora mismo hoy es 14 de abril y esto realmente lleva a suciendo desde el jueves pasado pero bueno lo digo ahora, el jueves hoy, perdón, hoy martes 14 de abril todos los índices americanos están en zona segura, zona segura definida como por encima de su media de 200 sesiones de 50 sesiones y de 20 sesiones, es decir vuelven a estar bastante altistas. Unos más que otros por ejemplo, dao Johnson, sí que es un poquito más sufridor, el NASDAQ es un poquito más volátil, el SAP MENTOS tiene una posición un poco más sana, el más sano de todo ese es el equipo onderado, es decir el equipo onderado no llegó ni a perder la media de 200 sesiones en esta en esta corrección, el rase 2000 y web o blm también súper bien, de hecho ayer subió un 1.5 o jugo en el raseo que está casi en máximos, que si nos olvida veces el raseo, pero ya sabes que no para indexarnos a mí personalmente no me gusta para comprar un ETF del rase 2000, pero sí que me gusta como indicador de hoy que puedo esperar de mi cartera de su intreding, y después de un mesecito mes y medio que llevaba cayendo, desangrando, pues ahora mismo ahora la tendencia es sumamente positiva. Nosotros en Borenga, habido como bien sabéis la semana pasada volvimos a la carga, desicimos ese famoso no 100% de liquidez que teníamos desde finales de no principios de marzo, compramos acciones de un nuevo valor que no voy a no puedo revelar por respeto a los clientes logicamente que pagan la inscripción, entiendo otras cosas también para recibir este tipo de ideas de inversión, que no son recomendaciones son ideas de inversión, es lo que nosotros valoramos acerca de nuestra estrategia, no lo que nosotros hacemos y dejamos de hacer, bueno pues este valor ayer avanzó un 07% y desde que enviamos ese idea de inversión, pues avanza más de un 5% de rentabilidad, está bien, nadie se ha hecho millonario porque de hecho lo tenemos con poca porcentaje sobre la cartera comprado, pero bueno, oye pues poca a poca hay que hacer las cosas. Bien, ¿por qué los mercados subieron ayer? Bueno, pues porque tuvimos una noticia en mi tatecesión que ha deciado en el trámpe básicamente que iran le había llamado por la mañana y que querían hacer un acuerdo de forma urgente. Amigos, honestamente, y esto es un suicicero como mi opinión, edad a la lista profesional que lleva, pues, Boris en capita los 7 años ya haciendo esto y a particularmente pues más años todavía, con la valor por el corazón os digo que el mercado no tiene pinta de estar moviéndose ante noticias. A ver, me explico, lógicamente si mañana sale con el trámpe diciendo vamos a tirar una humanucleada en París, los mercados van a caer eso, por supuesto, ¿vale? Pero sí que es cierto que los mercados ahora mismo nos das a saber de dónde están moviendo en basar las noticias. De hecho, se están moviendo en basé a otro tipo de cosas que podemos entrar a debatir las dentro de un momentito y que por cierto es algo bastante más revelador e importante para nosotros por lo menos que especulamos en el mercado. Y es que piensa lo, a lo largo del fin de semana hemos tenido una noticia grave, una noticia que nos ha dicho que esas negociaciones iban mal y que ni van a acabar a buen puerto. Si el mercado realmente estuviese siguiendo esas noticias y estuviese reaccionando las noticias, se hubiese metido una leche del menos 1, menos 2, menos 3%, aunque luego lo hubiese recuperado, pero hubiese arrancado con esa leche. Sin embargo, nada más lejos de la realidad es que no vimos reaccion por la parte negativa y sí que vimos reaccion por la parte positiva a la noticia de que al final resulta que sí que iban bien las negociaciones que tuvimos ayer. Entonces, esto, lo que nos está diciendo a nivel objetivo es que hay una demanda brutal de renta variado ahora mismo. Bueno, brutal, no es el momento más al ciencia la historia ni mucho menos, pero sí que hay muchísima demanda. Porque insisto, si el mercado estuviese en una posición débil, lo que sucederías que a la mínima noticia negativa sería la excusa para caer, sería la excusa para lo que se llama el exidliquidity, que le llaman en inglés de ostras los que están invertidos, aprovechan los rebotes para pum, salirse en un lo cual termina tumbando al precio. No estamos viendo eso. Sí que es cierto que nos chirrían por encabida el poco volumen de los movimientos de estos días, poco volumen entre comillas, pero es que honestamente creo que es bastante no se objetivamente, no se puede otra cosa, es tu opinión que puedas pensar que la bolsa se verá a la mierda o no, al revés que pueda subir a 18 mil millones de puntos, puede ser. Pero objetivamente, con criterios objetivos hoy en día, no hay nada que no sea fortaleza. La recuperación ha sido prácticamente nube, es cierto que nosotros siempre pensamos desde el primero momento que este conflicto no iba a ser iniciado un mercado bajista, ella se ha sido tan bien direj que no pensamos que se iba a recuperar todo tan rápido, es la cosa aquí lo de el césar, lo que es del césar, pensamos que iba a tardar un poco más y que iba a ser de forma menos agresiva, pero esta es la situación de ahora mismo. Lo hemos comentado en el resumen diario que le enviamos a los clientes de Buring Capital. La situación del mercado es por un lado positiva a corto plazo, ya es decir, antes veníamos de una situación negativa a corto plazo, positiva medio y positiva largo, ahora mismo estamos positiva a corto plazo, positiva medio plazo, positiva largo plazo, pero existe un punto importante y es que por un lado tenemos que entender que el mercado aún así sigue descontando una prima de riesgo por la situación entiendo que irán. Y esto es muy fácil, vamos a ver el gráfico el petróleo, nosotros vemos el petróleo, decimos, antes del conflicto el petróleo estaba en 65, 70 dólares por barril. No vamos a ser tantos de suponer que digamos, tiene que regresar a esa zona, porque como ya sabéis, han destruido infraestructura clave, en catar, en emiratos y demás, de refinerías de petróleo, entonces, lógicamente hay un tema físico ahí, no, hasta que esas cosas no se reconstruyan, lo cual va a tardar tiempo, pues siempre va a haber un poquito de penalización en la demanda de crudo, pero no los 98, sino que seguramente pues estallamos hablando de que un precio, digamos, basal, del petróleo sería el 80 o el 85 dólares por barril, estamos a 98, ahora mismo en el Brent. Esto significa que más o menos un 20% por encima de esta cifra que hemos calculado, a vos te pronto de el precio que tendría que tener el petróleo si no hubiese riesgo de ninguna locura por oriente próximo. Entonces, el petróleo esté aproximadamente un 20% por encima de esa zona basal, por así decirlo, significa que el mercado sigue descontando, sigue cotizando una pequeña prima de riesgo de que, pues, de respecto de un altrámelo, mande toda la mierda o irán lo mande toda la mierda, o que no se pongan de acuerdo y demás. Es decir, ese es un riesgo que sigue que existe en el mercado ahora mismo y que hay que entenderlo, pero por otro lado amigos, tampoco hay que negar la realidad del mercado. Todos los índices, ahora mismo están positivos. El riscón vuelve a estar fuerte, el bix ha caído por debajo de los 20 puntos. Primero a veces más de un mes que vemos la volatilidad volver a un momento normal y volvamos a ver satesis monetaria que tienen buena monetaria. Al final, no es nada extrafala y un y mucho menos, pero sí que siento que recorda que los mercados se mueven no tanto en noticias de qué está pasando si una guerra aquí, si una guerra ya, si los números aquí, si los números allá, sino que las bolsas por lo general salvo caso de una guerra inocidente, algo así muy veste, se mueven por su contexto económico, monetario, subjacente ¿no? Y que estamos viendo? Pues estamos viendo algo muy simple. Vamos a mirar, por ejemplo, amigos, la oferta monetaria M2, o también si queréis la base monetaria M1 y también el balance de la fez. estas cosas son cosas que comentaremos también de forma más extendida en el web y narcaremos el 23, el jueves 23 de abril a las 5 y media, no os lo podéis perder, lo os hablo un poquito porque os voy a comentar quién es la persona que me va a acompañar, ¿vale? Pero bien, estas tres macro magnitudes, básicamente M1 o base monetaria, M2 o fruta monetaria y balance la fed, pues eso no la cantidad de activos que tiene la fed mental, lo que estamos viendo es algo que ya veíamos de antes y que por eso también los mercados venían subiendo de antes, Lm2 no es máximo históricos, esto es para que me te dais entre comillas el dinero que hay en circulación, entre comillas, vale, hay muchas acepciones, vamos a jugar al o básico, que la M1, o sea, pero en que la M2 esté creciendo, siempre que no lo haga un ritmo absolutamente desatado, que es el caso, es decir, está creciendo un ritmo más o menos sostenido, por ello que la oferta de dinero no está creciendo tan por encima de la oferta de demanda, es algo positivo para los activos de renta variable, tiene un impacto recordado que aquello que hablábamos en 2021 de que 3 de cada 4 dólares impresos se quedan en Wall Street, pues eso es un poco lo mismo, el sistema financiero, la renta variable es de las primeras activos que mejor dicho más capitalizan este incremento de la cantidad de dinero que hay en circulación, eso una de las razones por las que la bolsa sigue subiendo, el balance de la fed, de nuevo desde finales de la año pasado están comprando, en diciembre, pues eran 6,5 millones de millones y ahora mismo estamos en 6,7, vale, hay una compra operaciones de mercado abierto que se llama que están llevando a cabo la reserva federal, es decir, están inyectando liquidez entre muchas comillas en la economía, no de una forma loca, no es una cue, esto quiero que dé claro, pero sí que siento que es una operación de mercado abierto y es algo que tiene un impacto muy positivo sobre las rentas variables, las cosas como son, esto es algo irrefutable, otro tema es un par de datos que pasaron desapercibidos, la semana pasada pero que aquí en Boryncapital le prestamos mucha atención, fueron los datos de inflación, unos datos de inflación y de crecimiento, los de crecimiento estuvieron más o menos en la línea de los esperados, cayieron, ese crecimiento que hayo comparado contra el trimestre anterior, pero estaba más o menos descontado ya, es decir, a lo que los analistas esperaban, pero sobre todo la inflación que ya recogía o jocuillado el impacto del petróleo en Estados Unidos, estoy hablando, el impacto del petróleo subido, porque es la inflación de marzo y en marzo ya teníamos este conflicto de irá en el marcha, salió, solo creció la inflación, sí, por supuesto que sí, pero creció por debajo de lo que los analistas de consenso esperaban. Entonces claro, volvemos a, esto nos obliga a hacerles la pregunta de hoy, señores, qué está pensando hacer la reserva federal con las tasas de interés, porque tenemos un mercado laboral enfriándose, no muy frío, pero sí enfriándose, tenemos una inflación por debajo de lo estimado cerca del objetivo, a pesar de la subidas del petróleo y demás, qué espera hacer la reserva federal con las tasas de interés. Bueno, pues ahora mismo la reserva federal, bueno, no la reserva federal, sino los futuros o refundos federales, que es más importante, básicamente los inversores descuendan que van a hacer, es que no se suban tipos de interés en todo el año, lo cual está bien, y que se va, pide a bajar los tipos de interés en septiembre de 2017, tiras hostras a Arnau, esto es positivo, me acabo la leche, si hace unos meses se esperaban bajar tipos de interés antes, bueno, para mí sí es positivo y te voy a explicar el porqué. Los mercados, les he pequeniendo que está prácticamente en el precio de máximos históricos que veíamos hace un tiempo, no, por ejemplo, por decirte en octubre noviembre y ciembre del año pasado, ok, en octubre noviembre y ciembre año pasado se esperaban bajar de tipos de interés este 2016, entonces parte de esa subida era de vida a esta expectativa de bajar de tipos de interés, ya sabéis que la bajada de tipos de interés es algo positivo, primero, estimula la economía y segundo, también estimula los mercados, desde el punto tan simple de que a nivel de evaluación, si la tasa de actualización baja, el valor presente es mayor, no sé, es algo muy, muy simple y de primero de contabilidad, bueno, de finanzas. Claro, esto, veíamos como digo, hace cuatro meses, cinco meses en el mercado se estaba subido pero te escontaba eso, sin embargo, ahora mismo el mercado está prácticamente al mismo precio, estamos prácticamente en máximo históricos y descontando no bajadas de tipos de esta expectativa del 27, esto quiere decir que si fuera algún caso vale en los siguientes meses, el mercado vuelve a escontar bajadas de tipos de interés este año que no sería la granada loco, hay que ver cómo va la situación de irante, pero si todo termina buen puerto, no sería nada loco, sobre todo si vemos un par de datos así de empleo que no gusten mucho y recordad que también cambia el presidente de la fe del mes que viene, veremos a ver en qué queda todo eso, ostras, eso sería todavía un argumento para que el mercado subiese más, vale, no sé si me estoy explicando, no sé si me estoy explicando, pero básicamente si ahora mismo, veramente estas proálogas de bajar tipos de interés mejoran en el sentido de que se descuenda una baja en el 2016, los mercados subirían, ahora mismo, pero es que ahora mismo ya están en máximos, por lo tanto hay como más margen de seguridad, no sé si me estoy explicando bien, claro, yo tengo aquí los datos delante, no lo veo bien, pero sé que este vosotros mucho estéis en el coche o en el gimnasio y me vamos, o sea, ahora no vamos, me estás poniendo la cabeza como un bombo, pero en general la valoración que hacemos del mercado es positiva en por Incapital, nunca ha sido negativa a medio plazo, como bien digo, se ha corto plazo, he hecho, estuvimos casi un mes en cash y bueno pues la verdad es que estamos contentos primero porque volvemos a hacer el Swing Trading, porque las cosas pueden apintar bien, porque vuelven a haber valores que rompen bases, que salen, vamos que son, que entran en puntos de compra, que afinales a lo que nos dedicamos esencialmente nosotros y también jover porque, porque vemos que las cosas se vuelven a linear, hay tensiones, por supuesto, y aquí quiero ir con la última cosa del día de hoy, nosotros creemos probable un pullback, vale, creemos probable un pullback, eso no es un mercado bajista, eso no es un mega crash, eso es un pullback, un retroceso de un 2, 3 por ciento sobre lindice, para seguir subiendo, creemos que sería incluso el escenario más óptimo para poder reincisto llevar por lo menos no operativa en su intreding mejor, que todo suba verticalmente mola, sobre todo si estás invertido, pero lo mejor es que suba haya corrección, haya un pull de consolidación, esos valores que han roto, pues digamos normalizan el precio, se vuelvan a acercar a zonas de soporte, puedan dar de nuevo entradas, nos permitan también sumarnos de nuevo a algunos valores, como bueno, los clientes de brincapital ya saben a colos, nos referimos, que los hemos comentado todos estos días por los humedas diarios de mercado, nos virtuamente nos volverían a dar entrada para seguir subiendo, entonces creemos que esta semana principios de la que viene puede haber un pullback, si, de hecho, creemos que es algo normal y muy positivo, pero insisto, la tendencia de fondos sigue siendo bastante alcista, amigos, ¿quién o invitaros para aquellos que no estáis todavía apuntados al webinar, queremos el próximo jueves 23 de abrir las 5 y media hora española de la tarde, ojo, no es este jueves, es el que viene, será es un evento que llevamos más de 2 meses, no es miento preparando, es un evento en el que vamos a hablar de tres cosas principales, la primera es perspectivas sobre la renta variable, más a nivel digamos de fondos de inversión, de patrimonio, de hoy que expectativas tenemos sobre la bolsa americana, que expectativas tenemos sobre la bolsa europea, sobre emergentes, sobre China, sobre distintos fondos de inversión, ¿no? Curimos divisa, no curimos divisa, etcétera, hablaremos también de perspectivas sobre la renta fija, también otras como ditis, o sea que esa parte blindadísima, el segundo punto será un punto en el que revelaremos, donde estamos invirtiéndonos otros personalmente ahora mismo a nivel patrimonial, que fondos de inversión tenemos, que ha cambiado, como bien sabéis, mi patrimonio, bueno, mi gestión patrimonial, ya sabéis que yo le digo así, no sé si todo el mundo lo entiende, por un lado tengo el tema de su intérdito que es minoritario y luego por otro lado pues tengo donde está la mayor parte de mi dinero, esos fondos, desde fondos de riesgo cero como monetarios, hasta fondos un poco más de riesgo, bueno pues como estamos reorganizando eso, y también mi acompañante, porque me va a acompañar una persona que os voy a revelar al mismo, va a estar comentando también, fondos de inversión interesantísimos que algunos de sus clientes están moviendo dinero ahí, ya ahora entendreéis por qué es importante esto. Y luego, como último, como último digamos, premisa objetivo de este webinar, vamos a enseñarte a cómo puedes aprender lo que para mí es la habilidad con mayor retorno, si eres una persona que ya tiene ahorros, si es una persona que ya tiene cierto patrimonio, no hablamos de millones, eh, ni de cientos de miles, pero sí que pues más de 20, 30, 40 mil euros que tengas tu buen patrimonio, esta habilidad es la que más retorno sobre la inversión tiene y esto vamos, te lo afirmo y ha de la afirma hace unos años, porque es mi mi caso, pero después de por ejemplo año pasado haber sacado la formación en gestión patrimonial, y que más de 100 personas se han pasado por la formación y ver los comentarios de la gente y ver los cambios, vamos, te ratifico al 100% que es la mayor inversión, la mejor inversión que puedes hacer, si insisto ya tienes un patrimonio, si no, pues evidentemente no inviertas en una formación de gestión patrimonial, si no tienes patrimonio, eso por descontado. No es tan esolo, me acompañará un banquero privado que primero si os parecio, os voy a leer el Curriculum y luego os rebero el nombre, tengo la suerte de que sea un amigo personal y que por cierto me dijo ayer que estaba nominado, no sé que previos de banca privada, pero como todavía no ha ganado, no voy a, no voy a hacerle de gafé. Curriculum, es de, el Curriculum es la leche, la verdad, ojalá, graduado en finanzas por la Universidad CESINE, ha pasado por la Dublin Business School, más teremercados en centro de estudios garrigues y también ha pasado por Harvard, es algo bastante, bastante fuerte. En la actualidad es banquero privado, en Tresis, banca privada y tiene más de 10 millones de euros bajo gestión, directa que se dice bastante pronto. Es górca de las colsiones, górca de las colsiones, un amigo, mío personal, desde hace muchos años, antes de que fuese tan crack, la verdad, lo pillé a tiempo y le he convencido, le he galentado la cabeza para que me acompañe el próximo jueves 23 de abril, a las 5 y media, para comentar todo esto, para enseñarte a gestionar tu patrimonio, para enseñarte donde están invirtiendo alguna de las mayores fortunas, que algunos son sus clientes de este país, qué tipo de activos, qué fondos de inversión, qué perspectivas tenemos, también oye, hablará en su opinión, pero también qué perspectiva se tiene en general dentro de las listas de banca privada. Insisto, es el primer evento en español que se hace en este sentido, es cierto que ha habido muchos eventos con gestoras, pero lógicamente cobrando por detrás, aquí ya os adelanto, bueno sí le voy a pagar una comida a borca, pero ahí no hay mamoneo, no hay ningún banco por detrás poniendo pasta, ninguna gestora, ni vamos a vender ningún fondo de inversión, ni nada por el estilo, vamos a hacer nuestra opinión pura y dura y de verdad que a nivel de contenido de calidad fuerte y puro, y esto es importante, puro de intereses, va a ser, vamos lo más importante, insisto las plazas son limitadas, son mil estirto que es mucha gente, pero es que ya haya apuntado 850 y queda para esto 9 días, por tanto se van a terminar, así que para asegurar la tuya por favor recuerda y asegúrate, reservar la plaza en la web que te dejó en el enlace en la descripción de este podcast, ojo no solo pongas tu correo único sino que luego confirma tu asistencia en zoom, sino no vas a poder entrar, además adicionalmente enviaremos a todos los asistentes en directo un bonus que hemos diseñado con cuidado, parado más de 300 euros que estoy seguro, que va a ayudarte, bueno que va a marcar una antes y después en la forma en la que tu gestinas tu patrimonio, eso lo daremos a todos los asistentes que vengan en directo al evento indistintivamente, ahora todos les llegará a ese obsesío, así que reserva tu plaza en la cajita más información del podcast, un abrazo y nos vemos en el siguiente episodio, adiós,