Experto en riqueza: cómo construir patrimonio sin importar cuánto dinero tengas | Javier Morodo

La bolsa en el corto plazo es un casino, pero en el largo plazo es una máquina de hacer dinero. Ser inversionista entonces no debería de ser opcional. Las inversiones no son para los ricos, las inversiones son un derecho humano. Está bien, aquí le queremos hablar a todo tipo de público. Entonces, 1.500 dólares, 30.000 pesos mexicanos. ¿Se puede hacer algo con eso? Por supuesto, se puede hacer algo con 100 pesos, lo voy a vivir entre espacios. Vamos a hacer un portafolio por una persona con un nivel tolerancia al riesgo baja y principiant. Sí. 500 dólares, ¿dónde vamos a invertir? En. Nuestro invitado el día de hoy es Javier Morodo. Es experto en inversión. Hoy en día un referente en el sector financiero y tecnológico de América Latina. Reconocido por democratizar las inversiones en la región, y además hoy en día tiene uno de las podcas de finanzas más importantes de habla hispana. Habi, bienvenido. Si la gente supiera como funcionaba el sistema financiero, habría una revolucional día siguiente. ¿Qué significa realmente diversificar? Hay distintos niveles. Uno es, pues simplemente invertir en más impresión. El siguiente nivel de diversificación puede ser diversificar entre tipos de activos. Bien. Pues, tengo bolsa, pero también tengo oro. Amigos, ya tenemos un primer portafolio. Desde cualquier parte de América Latina donde estés, puedes aplicar esta información. En toda lo que son. Y alguna plataforma específica, banco específico para comprar. La primera de cajón es. Aquí tenemos mi jabi 100 mil dolaritos. Oh, andale. Entonces, queríamos con esto. ¡Caríamos con 100 mil dolaritos! Amigos, esto es el foro de crecimiento. Un programa donde estamos convencidos de que los dos factores que más influyen en nuestra felicidad es que tanto estoy creciendo, pero también que tanto estoy contribuyendo. Por eso, hoy en día, nuestra misión personal es ayudarte a ti y a millones de personas a que podamos crecer más. Para que juntos podamos contribuir más. Que entendamos que mientras más somos, más podemos dar. Así que si todo esto te interesa, es importantísimo que te suscribas para que la misma plataforma te abise cuando estamos lanzando un nuevo episodio. Eso pasa a los lunes y los mírcoles a la 7 de la mañana en punto. Así que sin más que decir, espero que disfrutes esta gran sesión que preparamos para ti, especialmente diseñada para que crezcas y así juntos podamos contribuir más. Amigos, como saben, el día de tenemos uno de los temas que más nos apasiona que aprendas a saber hacer que el dinero trabaje para ti, que no sea solamente vivir la vida trabajando por dinero, sino también hoy. Fortalecer la habilidad de que el dinero también trabaje para ti y para Yojabi, quiero que entendamos la importancia de invertir y, sobretodo, entender algo. Para ti o en día, el efectivo es basura. No, pues se ve que hiciste bien tu tarea, me he querido, Pablo, por supuesto. Cash is trash. Cash is trash. El efectivo es basura y ese es una de las de los traumas que tenemos como mexicanos. Como mexicanos y como latinos de manera generalizada, es increíble. Nos dijeron que Cash is king. Todo mundo nos dijo Cash is king. Y todo mundo es más, el otro día escuchó una frase que decía, "El efectivo es adictivo". El efectivo es adictivo de un buen cuate y le dije, es que ese es el problema con el que vivimos. Y en fin, hay toda la serie de cosas que seguramente entraremos en este espacio, a ir desdoblando. Pero que la gente ahí entienda, ahí afuera entienda, que el efectivo que tenemos y que guardamos abajo el colchón y que guardamos en las cuentas de banco, se deprece y pierde valor todos los días. Esto va a dar un dato que te va a dejar frío. Un dólar americano hace 100 años, compraba 100 platanos. Hoy es en mismo dólar americano, compra 3 platanos. El dólar americano ha perdido el 97% de su valor en los últimos 100 años. Ahora, nadie habla del tema, porque todo está medido en dólares. Claro, vemos que la inflación sube, vemos que los departamentos suben de valor, que los coches suben de valor, que la comida suben de valor. Pero no vemos el efecto de la depreciación del efectivo y es brutal. ¿Y en qué momento se volvió basura? Es una buena pregunta. Mira, si nos remontamos a la historia, podemos entender que han existido distintas etapas del dinero. Y el dinero de realidad es una tecnología. No me quiero poner técnico, pero el dinero es una creencia, que nosotros inventamos de manera colectiva para poder especializarnos. Porque antes existía el troque. El troque hacía que fuera muy ineficiente la manera de distribuir valor y de generarlo. Y entonces, pues era muy difícil que yo te pudiera cambiar una vaca por unos granos de maíz, porque tendrá que triturar la vaca en pequeños cachitos de carne para que pudiéramos hacer ese troque de manera justa. Entonces, eso es lo que no permitirá la especialización. Entonces, todo mundo tiene que tener a su vaca sus gallinas, tiene que tener sus parcelas, etcétera. Pero conforme se fueron inventando tecnologías que empezaron siendo las conchas, las monedas. Entonces empezaron a desarrollarse especializaciones. Y eso permitió que ya no la más tuta dedicadas a asembrar y yo me dedicaba las vacas y después intercambiamos estas conchas o estas monedas para que esto pudiera funcionar. Y así fue evolucionando, pasamos después de tener sobre todos los metales al papel moneda y el papel moneda, de manera muy interesante, surge, porque nosotros necesitábamos como humanos guardar ese valor, resguadrlo. ¿Qué era peligroso? Y con todas estas monedas, entonces te asaltaban, te la quitaban. Entonces empezaron los depósitos. Y esto, de hecho, empezó en Asia, en China, los depósitos de monedas. Y te daban papeles y ese era el papel moneda, porque literalmente era el certificado de posito que te dejaban por tu dejar tus monedas en garantía. Y después la gente ya tenía eso y entonces, en vez de ir al depósito, a que te dejan las monedas y después pagarla el otro, pues empezaron a intercambiar los depósitos, el papel moneda. Y eso siguió avanzando, pero todo está respalado por oro, porque claro, ser el depósito con el que tu dejabas las monedas de oro. Y fue hasta el siglo pasado, en la década de los centenarios de los 1900, en donde se rompió el patronoro. Y se rompió porque los países no estaban financiar las guerras en la primera guerra mundial y después en la segunda guerra mundial, pero principalmente en la primera y el primero que se salió del patronoro fue el Reino Unido. Porque iban prendiendo la guerra y les estaban seguir produciendo armamento y entonces dijeron "¿sí? Me salgo yo de esto y yo sigo generando billetes ya no con el patronoro que tenía que estar respaldado por oro". Y entonces se salió primero de Reino Unido, se me salió después de otros países de Europa para seguir financiando la guerra, sobre todo con producciones internas. Y fue hasta 1971, después que Richard Nixon, el presidente americano, también rompió el acuerdo de Breton Woods, de respaldo de oro y desde entonces, Cashy Strasch, el dinero no está respalado por nada, porque la creencia después allá fuera, es que el dinero está respalado por oro, que por petróleo, que por la infraestructura Estados Unidos. Eso es bullshit. Eso es bullshit absoluto. No hay nada que respalle al dinero, no hay nada que respalle al dólar, no hay nada que respalle al peso. Y los gobiernos lo utilizan como un mecanismo de financiamiento. El gobierno americano debe más de 38 trillones de dólares, de deuda. Todos los años tiene déficit fiscal de 3 a 5 trillones de dólares adicionales. Es como si tuviera una empresa Pablo que todos los años perdiera 3 trillones de dólares, literalmente, y que tuviera una deuda de 38 trillones de dólares. Pero que además tuviera innotizado al mundo y entonces pudiera seguir financiándose del mundo, porque básicamente el 55% del dinero en circulación son dólares americanos en el mundo. Los países tenemos de reservas internacionales dólares americanos. México tiene cerca de 200 mil millones de dólares americanos que estamos financiando la deuda de Estados Unidos, porque nos vendieron el soño americano y porque nos vendieron también que el dólar era la moneda de reserva global. Y todos estamos jugando ese juego. Y si leíza a toda la gente que nos escucha, si quieren tener dólares, se van a decir que por supuesto que sí, según a muchas personas los tienen, ahora andé a decir, "¿Qué voy a hacer ahora con mis dólares que no vale nada?" Pero lo importante es saber la verdad. Exacto. Porque una vez que las cosas se ven, entonces ya no se pueden desver. Javi, una vez que entiendo todo ese concepto, me llevo un poco a la lógica de entender que ser inversionista entonces no debería de ser opcional. Exactamente, amen, mi querido Pablo. Amen. Eso es lo que necesitamos ayudar a la gente a entender. Las inversiones no son para los ricos, no son para las personas que tienen ciertas capacidades económicas. Las inversiones son un derecho humano. Y así lo tenemos que comprender. Y aquí hay muchísima estadística también al respecto. Una que me encanta es que si si vieramos la lista en los multimillonarios de Forbes, solo hay dos profesiones, no hay deportistas, no hay artistas, toda la gente que después salen reociales, no están ahí. ¿Sabes cuáles son esas dos profesiones? ¿Cuáles te imaginas que podrían ser? Es empresario inversionista. Bueno, sí, eres una persona muy inteligente. Exactamente. Y de hecho, la mayoría, si no es que de la totalidad de los empresarios, se hicieron ricos a través de las acciones de sus propias empresas. Claro. En su modalidad de inversionistas. De hecho, si hay un atleta que es el grandísimo Michael Jordan, el más grande de toda la historia. Pero sobre todo, porque todos los que hayan visto la película de Air, donde nada un poquito toda la historia de el fin de su patrocino con Nike. Y como es un mamá fue la que negoció y entonces que han arreglado. regalías de eso, por eso y esto es porque compró varios equipos de Basketball, y en fin, por su faceta de empresario, no necesariamente por la parte atletica. Y entonces, ¿cuántas cuentas que la única manera de generar un patrimonio es a través del interés compuesto y del largo plazo y de seguir aportando y tener a vos recurrente que va a es metiendo en la maquinita y que básicamente la bolsa y los mercados financieros son una máquina de hacer dinero en el tiempo y que por alguna extraña razón, que aparte no es tan extraña, ahorita podríamos entrar a eso, la gente haya fuera, no lo comprende. Entonces, dice, ¿a qué hay algo interesante? ¿Por qué la gente piensa que invertir es nada más para la gente rica? ¿Por qué la gente piensa que invertir es nada más para la gente sofisticada? ¿Para la gente que estudió economía? ¿Para la gente que estudió finanzas? ¿Por qué es la otra? ¿El otro gran tema? Ahora resulta que si eres tú una persona creativa, eres un artista o eres un comunicólogo, pues tú no puedes jugar ese juego, ¿no? ¿Por qué es este exclusivo de la gente financiera? Y eso es bullshit también, todo el mundo debería de estar jugando este juego. Ahora la pregunta es ¿por qué no lo juegan? Y sobre todo, porque la percepción allá fuera es que es imposible de jugar y las respuestas muy obvia por los incentivos, porque ahí alguien que está ganando de la ignorancia de la gente. ¿Quién es crees que puedan ser los bancos? Los grandes bancos, las grandes instituciones financieras, en México hay 5 millones de millones de pesos, en cuentas a la vista al 0 por ciento. Son más de 250 mil millones de dólares. Son más que las reservas internacionales del país al 0 por ciento. Si ese dinero estuviera invertido en setes, estás al libre riesgo. Es más, es más seguro tener tu dinero en setes que tener el balance del banco en tu cuenta de débito. ¿Te respaldan más? Te respaldan más. Estaremos generando de patrimonio adicional para los mexicanos cerca de 20 mil millones de dólares, que son más de 5 mil pesos por adulto al año. ¡Wah! Que nos querían muy bien. Por supuesto, y sobre toda la gente que menos tiene. Ahora, ¿por qué esto es importante? Porque claro, las de los grandes bancos, pues es un gran negocio y tampoco hay que juzgarlos a ellos. Ellos están jugando el juego, ¿no? Dicen que no culpense al jugador, culpa al juego. Claro, ellos están jugando el juego y tienen que son empresarios. Y están haciendo su chamba muy bien, pero las grandes instituciones en México, ¿no? B, B, A, México, es cerca del 30 más o menos por ciento de los ingresos del grupo, B, B, A, y es más del 50 por ciento de las utilidades. México es la joya de la corona. Sí, B, B, A se vería llamar van comer el grupo, ¿no? Simplemente retomando el valor que México ha aportado al grupo financiero. Ahora, yo conozco a la gente de B, B, A y son extraordinarios. Eduardo Zuna, su CEO, es espectacular, claro. En fin, tienen a mucha gente muy capaz y tienen buenos productos, tienen buenos servicios. Pero entendamos que los incentivos no están alineados y que necesitamos hacer algo para resolver esto de raíz, porque ellos tienen un porcentaje importante de este dinero en las cuensalavistas, cerca al 30 por ciento del dinero en las cuensalavistas, lo tiene, lo tiene V, A, no y así con todos los demás bancos. Y entonces te das cuenta que los bancos tienen un grandísimo conflicto de interés, porque por un lado las personas somos sus clientes, pero también por otro lado somos sus proveedores, de recursos financieros. Somos quienes financiamos a los grandes bancos. Hay una estadística también de poner la sangre de Vir y un fuego interno, porque de verdad es que yo si quiero cambiar esto, esa es mi misión en la vida, poder ayudar a la gente que puedan invertir mejor y es que la tasa de fondo de los grandes bancos es de la mitad de la tasa libre de riesgo, o sea es la mitad de setes, la tasa de la que se fundean los bancos. ¿Por qué? Porque cerca del 60 por ciento del fondo son cuentas a la vista. Y ahí está el problema, no es que los bancos no sean buenos, son extraordinarios, nada más que el juego es perverso. Y Javi, este interés de los bancos y estas creencias de que invertieron los para todos nos ha llevado en México y en América Latina a estadísticas totalmente drásticas de poca inversión. ¿Cómo estamos en México en nivel inversionistas? Sí, ese es un dato también tanto agridulce. Fíjate que yo cuando empecé en el mundo laboral, hace cerca de 20 años, es estadística en México de personas que tenían una cuenta en casas de bolsa en México, estaba oscilando los 150 mil personas en todo el país. Nada. Y después, en fin, empecé mi carrera profesional entre AGBM en 2009, 2011 lanzamos la plataforma digital. Me acuerdo muy bien porque estaba yo sentado literalmente con un diseñador gráfico Pablo y con una desarrolladora. Y me recuerdo muy bien. El diseñador gráfico le mando un fuerte abrazo a los dos seguramente por ahí nos están escuchando a Lonzo Rusty y Fabio La Espadas. Y estamos dos tres creando pantallas así pero al apís de lo que van a hacer las plataformas digitales, digo, esto es casi casi 20 años. El tiempo, ahorita parece era como magia negra hablar de la prehistoria, pero lanzamos la plataforma 2011 cuando AGBM en la institución de la que trabajé por 11 años tenían nada más 10 mil cuentas. ¡Ultras ricos! Sí, o sea, era la banca de inversión, la casa de bolsa de las personas con mayores patrimonios en el país. Pero la gente de AGBM la verdad es que si tiene este sueño de poder aportar a México y de poder democratizar, ellos no tienen un brazo, no tienen un banco, no son un grupo financiero, una más una casa bolsa. Y entonces, de esa manera también mitigas algunos de estos conflictos de interés que existen. Y entonces me dijeron "javier vaso". No, y y es el overnight success en years in the making. Hoy tiempo después AGBM tiene casi 20 millones de cuentas. 20 millones de cuentas de 10 mil. La pandemia cambió todo. Esos números de 150 mil cuentas cabían el país en 2009 hacia 2019. Habían crecido de 150 a 300 mil. Buenísimo, se duplicaron. Pero después dimos el salto de 300 mil a los 20 millones de cuentas que hay hoy. Ahora, de esos 20 millones de cuentas, en realidad, personas que estén comprando y vendiendo o tengan instrumentos sofisticados, pues tal vez serán 2-3 millones de cuentas. Y 2-3 millones de cuentas de un universo de 120 millones de habitantes, pues es un número muy bajo. En Estados Unidos la estadística es 63% de la población adulta, tiene instrumentos financieros sofisticados, vacciones y este tipo de instrumentos. Entonces, pues estamos en un 2-3 por ciento si lo veamos ajustados a términos reales, contra un 63 por ciento. Entonces, pues, sky's the limit. Sí, tú puedes decir 2 millones de mexicanos invierten. Es buenísimo. Pero cuando lo comparas con Estados Unidos, que más del 60 por ciento invierte, son millones de personas invirtiendo. Y esténamos una brecha y un trabajo enorme a quien América Latina y me gustaría entrar al por qué la gente no invierte. Es más por una falta de entendimiento que sí o las razones son patrones conductuales y emocionales que no entendemos a profundidad en América Latina. Son las dos, pero más la segunda. Y esto va a doler porque duele, pero mucho eso tiene que ver con la cultura y tiene que ver en gran medida con la religión católica, particularmente en México en América Latina, porque nos hicieron ver al dinero como un objeto de culpa, de vergüenza. Y sabes por qué? Pasaba eso. Porque claramente había un conflicto de interés también con las instituciones religiosas, el famoso diésmo, querían que tú les diera ese dinero para que el iglesia también pudiera subsistir. Y digo, más allá de cualquier ideología, en fin, la religión y de manera independiente, pero no de las cosas que más ha aprendido en la vida ha sido de Charlie Monger, que Charlie Monger para los que no lo conozcan es el parne del socio de Warren Buffett, seguramente lo conocerán para los que no, pues es mejor inversión esta de la historia. Y Charlie Monger decía una frase que me encanta, es muy cierta, dice, "Enseñame los objetivos y te enseñaré el resultado". Y entonces, todo lo puedes entender por cómo están estructurados los incentivos y para la religión católica, claramente, para que el modelo negocio pudiera subsistir y que ellos pudieran crecer y pudieran también sostenerse en el tiempo, donde están tener ingresos. Y la manera de tener ingresos era haciendo el dinero como un objeto de culpa, como un objeto de vergüenza. Interesante, porque algo muy distinto pasó en Estados Unidos, Estados Unidos principalmente tiene gente cristiana, particularmente protestante, de una raíz que se llama el calvinismo, que en el calvinismo te ganaba hacia el cielo con dinero. Y entonces, fíjate cómo esto que tal es pasó hace cientos de años, totalmente. Hoy sigue teniendo ramificaciones e implicaciones, ¿no? Porque es entonces la relación que tenemos con el dinero. Si ves en México, el dinero es un objeto como de vergüenza. Ni puedo decir que tengo mucho porque van a pesar que soy perverso, corrupto, ni puedo tener poco, porque esto es un jodido, ¿no? Versos en Estados Unidos que el dinero es algo normal, es un objeto de deseo, eso es un objeto que está inclusive visto bien por la sociedad, pero en México no, en México no. Y hay algo muy interesante, eso por un lado, en el tema de la relación con el dinero y sobre todo la parte cultural histórica. Ahora, ya si nos vamos de manera más práctica a todo lo que es el dinero, pues también hay cosas como tú dices conductuales muy reveladoras. Y son las grandes crisis, las historias que hemos vivido de manera reciente en nuestras casas. El tío que quebró todo en el crack del 87, el que perdió su casa en la devolación del 94. Y entonces, ¿sabes qué pasa? Que igual que los virus, pues también eso se contagia. Y entonces, están contaminando personas que perdieron tal vez todo su patrimonio en estos cracks a siguientes generaciones. Y ese. mi jitonilentres, la bolsa es un casino, te van a despedazar, vas a perder todo el dinero, y eso empieza a quedar en nuestra Sique. Y nosotros lo vamos viviendo y lo vamos repitiendo a Diestra y Siniestra y en México, pues hay una desinformación, hay una pandemia también de cultura financiera importante, inclusive, pues mucha de la gente que tiene dinero y tiene algo de recursos que hace, se compran una casa. No, y la pone a rentar que es un pésimo negocio. Porque no es una inversión, porque rentar un inmueble requiere tiempo, no es una inversión pasiva, es un negocio. Totalmente. Y entonces saca el inquilino, esto todo, y todo para que termines ganando el 5% de tu dinero al año, el famoso capra y la tasa de capitalización, que es básicamente el valor inmueble contra las rentas, y entonces cuánto representa eso de eso. Entonces, se como el departamento lo pone a rentar cuando podrían estar metiendo sin en el setes, con menos riesgo, con menos lata y ganando más lana, y por qué lo hacen, porque les enseñaron que la dello no pierde y que la dello no se lo lleva a nadie con estas devalaciones y con estos traumas, pero el mundo ha cambiado mucho en los últimos 30 años y lo que no ha cambiado es nuestra manera de comprenderlo. Y amigos, el día de hoy les tenemos un episodio de verdad espectacular con Javi que planificamos, tenemos inclusive unos portafolios para que te lleves una receta diferente de alternativas de inversión para que no sean nada más el conocimiento, pero siempre creemos que es más importante entender la raíz y por eso me gustaría hablar un poco Javi de las necesidades, porque hay mucho factor externo, pero también hay una parte de nuestra raíz como seres humanos que estamos buscando cosas, que hay un conflicto entre lo que estoy buscando y las creencias que tengo que tampoco me están dejando invertir, ¿cuáles son esas necesidades? Pues esto también es lo que platicamos antes de entrar al foro, yo sé que tú eres un gran fan y parte de la comunidad de Tony Robbins, yo también y Tony Robbins habla de estas seis necesidades humanas, ¿no? Y la nueva cosa está en las primeras cuatro, porque son las más relevantes para esta conversación, pero esta necesidad es humanas, todas las tenemos y algunos las tenemos en mayor medida que otras, pero digamos que si lo venamos como una pirámide de máslo, la básica es la necesidad de certeza o de seguridad, esa toda la tenemos y de hecho ahí está cerca del 70% de la población la siguiente es la necesidad de variedad, porque si tienen mucha certeza también. -Daburres. -Taburres, entonces ¿estás a hacer algo? Y ahí está la pasión y la aventura, hay mucha la gente que le gusta la adrenalina. Hay un porcentaje menor, que tienen esa como necesidad principal. Después de esta es la necesidad de reconocimiento de significado, de saber te amado, de saberte valioso en este plano, es una necesidad muy humana, porque somos seres sociales. Y ahí está otro porcentaje alto de la gente, tal vez el 15-20% y después de esta arriba está la necesidad de conexión, de amor, de que dejamoslo así. Pero sobre todo en estas dos me quiero centrar en la necesidad de certeza o de seguridad y la necesidad de reconocimiento, porque ahí está la gran mayor de las personas. Y entonces ¿qué sucede con las personas que tienen necesidades principales de certeza contra las que tienen necesidades principales de reconocimiento? A nivel conductual con el dinero, ¿qué que esto ocurre que pueda pasar? ¿Qué sean iguales o que sean distintos? A mi percepción, totalmente opuestos. Uno va a buscar ahorrar, va a buscar tener el dinero abajo el cocheón en el banco, y el otro va a invertir un poco más en lujos, gastar más la playera, la ropa. Exactamente. Y entonces esas dos arquetipos, pues son necesidades distintas y por eso tienen comportamientos distintos con el dinero. El problema no es que los tengan, sino el problema es que los tienen de manera inconsciente. Ellos no saben que lo tienen, ellos piensan que todo mundo llensa igual y toma decisiones de la misma manera. Entonces ¿qué suele suceder? Que las personas que sí tienen necesidades certas, tal vez son más ahorradores y demás, pero son los que meten su dinero abajo el cocheón por este virus que nos han metido de que vas a perder tu dinero. Y entonces están tomando decisiones suboptimas, de inversión, están tomando tales buenas decisiones de ahorro, y digo y y y y estar lo cuestionaría, ¿no? Porque a veces hasta ahorran de más. No son estas personas que conocemos que son muy ahorradoras, que después de mala forma decimos que son marros. Sí. No porque les ponemos adjetivos, despectivos, que que está mal, porque no es que sean marros, es que tienen una necesidad principal de certeza o de seguridad, y esto para todas las personas que no están escuchando por allá, que tengan una pareja, o que tengan un amigo, que tenga una necesidad principal de certeza y seguridad, no le digan que son marros, no es su identidad, no es su culpa, así se desarrollaron y así nacieron. Sí, simplemente tienen una necesidad de certeza predominante. Entonces pues ellos están tomando decisiones suboptimas de todo tipo, de de su mecanismo de ahorro, porque tal vez podrán disfrutar más el dinero, inclusive, pero sobre todo no están tomando decisiones óptimas de inversión. ¿Por qué? Porque los están guardando abajo del colchón, o están metiendo al banco, o en el mejor de los casos tal vez están comprando un inmueble, pero están dejando mucho dinero en la mesa. Y son cosas que obviamente se pueden trabajar y se pueden cambiar, para que ellos puedan tener entonces retornos que sean mucho más atractivos. Y y por el otro lado tienes a la gente que tiene la necesidad de reconocimiento. Y eso es ahí a veces el problema es que no ahorran, porque se lo gastan todo y hasta demás, ¿no? Y entonces un problema mayor, porque ni siquiera tienen esa base con la cual puedan empezar, pero los que sí logran ahorrar y los que logran invertir, pues qué crezcagan. Se lo meten todo como si fue al casino, ¿no? Entonces son los que andan de traider, si comprando y vendiendo, y no entiende nada, y entonces le meten todo una cosa y obviamente es una estafa. Entonces no tienen freno. Y entonces unos tienen demasiado freno, los otros no tienen freno. Y los dos tienen que aprender, que esto es una es una es una ciencia. Y que los dos pueden regular eso y uno puede meter más en la seredadoria, tú puedes meter más el freno y que de esa manera pueden construir un portafol inversión y una estrategia inversión es que les permita crecer su patrimonio. Me encanta. Habi, hablamos de al 50% de México que tiene ese miedo de invertir, que tiene esta necesidad de certeza, porque lo tienen, efectivamente, en el banco o lo tienen en efectivo. Y ahora hablas un poquito pero quiero profundizar más ahí, porque es más seguro, "cetes", que el banco para que se que tiene certeza hoy mismo tome la decisión, de entrar ahí o inclusive en un segundo nivel, porque es más seguro, inclusive la bolsa de valores con el SP500 que una propiedad a nivel certeza. ¿Por qué? Me encanta esa pregunta y le distra al clavo. Porque con que hagamos eso, con que la gente cambia eso y empiezo a invertir en "cetes" ya fue de ganar este episodio. Y lo que tiene que entender es cómo funciona el sistema financiero. Y la frase que por ahí decía, creo que era, no sé si, alguno de estos. En fin, entonces siempre dice que Albert Einstein decía muchas estas frases. ¿Por qué fue Henry Fall que dijo que si la gente supiera cómo funcionaba el sistema financiero habría una revolucional día siguiente? Y ese es el tema. Y cómo funciona esto es que hay distintos instrumentos y después hay distintos mecanismos dentro de los sistemas financieros para poder nosotros resguardar nuestro dinero. Entonces, empezamos por lo más básicos. "Cetes" que son certificados de la tesorería del gobierno. Entonces el gobierno emite deuda, quiere dinero para financiar todo. La burocracia, el fin, el aparato operativo, la administración, en fin, en fin, a hacer cosas que en esta financiera como cualquier otra empresa, al final el día es de cierta manera un organismo que necesita el dinero para operar. Entonces ellos emiten estos "Cetes". Entonces tú le das tu dinero, les das 100 pesos, ellos te dan un certificado en el 7 y tú el día de mañana tienes un derecho a cobrar los impuestos que tuviste más una tasa de interés. Esa tasa de interés le establece el Banco Central. Hoy te es a tasa de interés, está cerca al 7%. Entonces con ese 7% pues yo te dejo 100 y entonces al final le daño, vengo y me cobró mi 100 más 7. Tengo 107 pesos. ¿A qué habrá el gobierno federal no? De manera reciente no, es difícil que quiebre en por varias razones, porque además pues dentro del aparato existe el Banco Central y el Banco Central tiene la libertad de imprimir billetes. Entonces pues es como en el monópolis, no? Cuando has visto que el Banco se queda sin dinero, no se queda sin dinero, nunca. Y hasta en la regla dice si es que se llega a sacar sin dinero sin primer papelito si pone 100. Exacto. Y ese literalmente es el Banco Central, o sea lo que me gustaría que la gente entienda, es que todo esto es un juego literalmente. Y si el Banco Central no se puede quedar sin dinero, puede imprimir más dinero. Hay otros efectos de la impresión de media del dinero como el inflación y además no quiero entrar a ese, a ese tallo. Pero bueno, esos son los setes y entonces pues tienes un grado de seguridad bastante alto. De hecho, se conocen estos instrumentos como la tasa libre de riesgo. Así se conocen dentro del sistema financiero. Porque es el instrumento más seguro de todos. Ahora, como un instrumento que es el más seguro de todos te paga el 7% y después estamos entrando a otro producto, ¿no? Como son las cuentes a la vista de los grandes bancos que me paga en el 0% y es menos seguro. Y eso es porque los grandes bancos han hecho un gran trabajo de marketing y han convencido a todos los mexicanos y a todas las personas del mundo a dejar dinero al 0% porque no hemos entendido este concepto del costo oportunidad y de la devaluación que tiene el dinero. Pero ahora como funciona el Banco y para todos los que quieran pueden agarrar y cuando van a firmar su contrato con los bancos, leer las detrás chiquitas o simplemente buscarle la detrás chiquitas o ya ahorita que estamos en la edad de época de clódi o chat dpt utilice suelen de preferencia y preguntarle. Y entonces, ¿vas a ver que el dinero que nosotros depositamos en el banco y que podemos ver en nuestras aplicaciones no es nuestro? Es del banco, es tener balance del banco. Nosotros le estamos prestando y se ineró el banco, estamos firmando un pagare, nos estamos firmando un pagare que nos dan a de vez a decir ese dinero. Y el banco lo está prestando a terceros. Es el modelo negocio de los bancos. Ellos captan dinero, prestando ese dinero, pagan natas a interés al que lo captan, cobran natas a interés al que se lo prestando y esa diferencia entre las tasas de interés es su utilidad. Y entonces básicamente el dinero que nosotros dejamos al banco no es nuestro. O sea, tiene más riesgo porque sí Ellos prestan de manera desmedida o lo que se hagas en mal su trabajo, pues el banco puede quebrar y tu dinero desaparece o se pierde ese dinero literalmente. Y esto no es que es tan común, pero por ejemplo hace unos años hace siete o ocho años trono banco famsa y hay ciertos mecanismos que tienen el sistema financiero, el nuevo banco central para contener esos quebrantos, y hay un seguro del hipab, que esto partió a partir del FOVA PROA que sucedió en los 90's en donde trono al sistema financiero mexicano y entonces hay un seguro que cubre hasta ciertos montos, en fin las cuentas de la vista dentro de los grandes bancos, pues tienen mucho dinero, estén riesgos, así el banco tronas se va a contener, entonces lo que quiero que la gente entienda aquí es que es mucho más riesgo a su tener tu dinero en el banco, porque no es tuyo para empezar, para seguir estas expensas del modelo negocio del banco y que hagan bien su trabajo, no, y puede tronar, y además te están pagando el 0 por ciento, ver su tenerlo en un instrumento en donde todo mundo puede entrar a la setes directo.com y invertir su dinero, setes directo no nos paga, no me paga mi, ni le paga Pablo para que hagamos esto, esto lo hacemos por amor al arti porque creemos que este es conveniente para todos los mexicanos y entonces abrieron una cuenta en setes directo.com y listo, metes tu agorro disponible ahí, saca, sacen todo el dinero de los bancos, sacenlo todo, sacenlo todo, yo no sé si algún día me van a decir oye tus cuentas de banco en los bancos mexicanos están cerradas por andar, compartiendo esta información, creando esta revolución de la riqueza, pero bueno, pues no nos dedicamos. En fin, sacen su dinero, metan las setes porque es más seguro por lo que explicaba, no es el gobierno federal contra una empresa, es más rentable, 7 con el 0 por ciento. En fin, no tengo más suerte bastante obvio cuando lo ves de esa manera, eso por un lado, entonces la parte de setes contra la parte del efectivo. Ahora la bolsa, las acciones de la bolsa, que también hay mucho miedo, hay mucha falta de certeza ahí. Muchísima falta de certeza, digo, por varias razones, yo creo que la mayor, el mayor confusión y la mayor falta de certeza o el mayor miedo es probablemente la bola, actividad, porque entonces cuando tuve que las cosas suben y bajan, y es tu patrimonio como que te empiece a entrar, a veces te empiece a querer dar un panic attack, ¿no? Y también es un juego, o sea, también hay que entender que esto es un juego, a las inversiones lo que son en bolsa, es que tú compras parte de empresas, o sea, literalmente, ¿no? Cuando tú compras una acción de apol, estás comprando parte de la empresa de apol, de la que tenemos celulares y hay pats y unas series de cosas. Y entonces, hay muchas imperativas, decir, "Oye, será buena o mala idea ser socio de Elon Musk, será buena o mala idea ser socio de Tim Cook de Apple, ¿no?" De quién medigas, de estos grandes empresarios. ¿Pues tú qué crees? ¿Estás ahí? Pues sí, yo creo que son una grandísima idea, son las personas más brillantes del mundo, porque no ellos sería socio de ellos, o sea, si pudiera hacerlo, ¿no? ¿Por qué no lo haría? Ahora, habiendo dicho eso, que es lo que está comprando y por eso creo que la gente es importante que sepa, que es lo que está comprando, no está comprando un cacho de esas empresas de las que además, después somos clientes. Entonces, pues eso es fantástico. Ahora, el siguiente dice, "No, pero es que la gente pierde dinero en la bolsa". Y sí, hay gente que pierde dinero en la bolsa, sin lugar a dudas. Y que no, porque, pues, la recesión es si los ciclos económicos, y la gente se empieza a complicar. Y sí, eso es cierto, también. Hay ciclos económicos, hay gente que pierde dinero en la bolsa, puede selejir más las empresas, pero también se pueden mitigar muchos de esos riesgos. La probabilidad de ganar dinero a un día es del 54%. ¿Tot la gente que juega ese juego? Claro, sí. 46% de probabilidad de perder dinero. Y entonces la gente me dirá, "Pues, si, pues, parece más un casino, ¿entonces, por qué dices que es tan seguro, Javier?" Ahora, si nos vamos a un año, esa probabilidad aumenta el 75%. Tres de cada cuatro años, estadísticamente, en los últimos 100 años, la bolsa se ha cerrado arriba. Ahora, si nos vamos poquito más arriba, cinco años, 90% en los periodos de cinco años, ha sido positivos. Si nos vamos a 10 años, ya estás hablando el 96%, 97%. Y más de 20 años no he periodo en la bolsa americana en donde haya existido periodos de 20 años en los últimos 100 años en donde hayos periodos dinero. Es imposible perder dinero. A más de 20 años estadísticamente, por lo que ha pasado estos últimos 100 años. Entonces, quiero hacer un rápido paréntesis para que la gente nos haga corriendo invertir en toda la bolsa por la estadística. Esa estadística es con cualquier inversión en la bolsa o con una muy específica que es el índice de los pequeñientos. Mira, habla un inversionista que sabe de esto. Esto es el índice está en ambos 500 que se el índice de las 500 empresas más importantes de Estados Unidos, que aparte es un índice dinámico. Y eso que quiere decir que en función de que las empresas les va bien, empiezan a tener más peso dentro el índice. Entonces es muy importante, porque es básicamente un gran instrumento para poder invertir en manera inteligente con muy poco conocimiento y, sobre todo, con muy poco esfuerzo, porque te están seleccionando ya las mejores empresas del mundo en un solo instrumento. Entonces, compras. Pero invertir una canasta de exactamente. Es invertir una canasta con diferentes acciones que lo hace, además, comprando una sola y que a través de comprar una sola acción, este ETF, ahorita platicaremos si quieres un poco más al respecto, puedes comprar 500 empresas. Y estos ETFes, pues, cuestan 100, 200, 300 dólares. Entonces, hablando de que con 2.000 pesos puedes tener acceso a las 500 empresas más grandes Estados Unidos. Y un poquito en la comparación. Tenemos el banco contra el 7. Y entendemos que tiene certeza, vas a estar más seguro con el 7. Pongamos a jugar la propiedad del bien inmueble contra el S 500. O sea, contra un índice que compra diferentes acciones. ¿Qué tanto en eso estoy competiendo bajo mi criterio? O sea, yo elijo a la propiedad tengo más probabilidad de riesgo, versus asociarme con la gente más brillante de las 500 empresas más importantes del mundo. ¿Cómo ves? Pues sí, mira, yo creo que la más práctica para toda la gente hay afuera, porque en lo que más te invertir a la gente se enviene raíces. Y yo diría que los bienes raíces como tipo activos son buenos, o sea, tampoco hay que satanizar los bienes raíces. Yo creo que lo que a veces es malo o hay un área oportuna y importante, la gente es como acceden al juego de bienes raíces. Antostípicamente lo que la gente hace es que salen y se compran un departamento con una delante o una. quedan, ¿no? Y ese adelanto, pues, por lo general es el enganche del 20% del valor del inmueble y después acá en un crédito, por el 80% del valor inmueble, a unas tasas, como han estado en los últimos años exorbitantes, de más del 10% y esto lo pone en arrentar. No dice "no, es que pues esto me enseñó mi tía, Mari, yo hablo mucho de la tía, Mari". Que la tía, Mari es una tía mía que hace un pozole delicioso, que es amorosísima y que siempre me ha dado los mejores consejos de inversión de parejas de vida. Es una sabia mi tía, Mari. Es un. pero no tiene ni idea de inversiones. No hay que hacerle caso a la tía, Mari, en materia de inversión, y sé que hacerla caso a la tía, Mari, en los amores y en los desamores. Pero eso es lo que nos han instalado en nuestro sistema operativo, el que tenemos que hacer eso. Y que el éxito de la vida es casarte y comprar tu casa, mi jito cuando ya tengas tu casa y a todo se resolvió. Entonces, vamos por la vida haciendo eso. Entonces, le metemos el millón de peso al enganche, sacamos cuatro millones de pesos de crédito al 10% y compramos el inmueble de cinco millones. Después lo ponemos a arrentar porque decimos ahí para dejar mis rentitas y después la rentita no nos dan ni para pagar los intereses del crédito que pagamos. Entonces, es que las matemáticas no dan, o sea, no es ni siquiera un tema como de mi opinión o mi perspectiva. Es que la gente salga y haga las matemáticas. Si la gente sale y compra un departamento y lo renta el tres, cinco por ciento que es lo que se renta, por ejemplo, en la área metropolitana en la ciudad de México y tienes que pagar tu al 10% en el 80% del crédito, simplemente simplicando esas matemáticas, vas a pagar el 8% del total del crédito, o sea, el total inmueble contra el cinco que estás ganando. Está espreiendo el tres por ciento. No, me da la gente, no, pero es la plusvalía. Bueno, pues sí, la plusvalía. Está bien. Entonces vas a terminar ganando con la plusvalía del cinco, del siete por ciento, entre el dos y el cuatro por ciento de tu dinero de manera efectiva. Y entonces, ¿por qué estás incurriendo en todo ese riesgo? Y además en la chamba de sacar el inquinino, de volverlo a rentar, de cobrar las rentas, de reparar cuando las cosas se dañan. El elegir bien. El elegir bien por un dos a cuatro por ciento de rendimiento ya con la plusvalía. Y sobre todo decirle a la gente que hay tres reglas básicas que ahí se están rompiendo cuando compras un inmueble. Una es una regla importantísima que es la diversificación, sobre todo para la gente que no tiene mucho conocimiento financiero. Y aquí están poniendo todos los huevos en la misma canasta en el departamento. Entonces está heche. La segunda no hay que palancarse, sacar las cosas crédito. ¿Por qué? ¿Por qué es riesgo? A veces sí puedes perder también los inmuebles, porque la gente dice no es que tú lo compras y hay algunos inclusive irresponsables en redes sociales que dicen que eso es un beneficio porque estás apalancado. Entonces tú le metiste un millón y entonces pediste los cuatro, pero entonces si sube de valor, entonces el millón tú le cobras el 20 por ciento. Entonces como no le metiste los cinco, el millón y entonces, claro, las cosas cuando le metes nitrogricerines, salen bien, está poca madre, pero y cuando salen mal, no hay muchos que van antes, han me tocó vivir uno de esos. Yo cuando era chavito, me llevó la herencia en mi querida abuela que en paz descanse y yo lo que dije es claro, el sueño americano y me fui a comprar un departamento en Miami y pagué el enganche y cayó la crisis del 2007-2008, a mí nadie me lo cuenta. Y me ha matado que entrar a rescatar el departamento que habíamos comprado mi hermano Pensando que nos pusíamos a. dinero fácil, pagamos el enganche y al momento pues no lo podemos vender porque los precios colapsaron 50% y me mató que terminar de pagar y tuvo que vender los arlametivos en un problema porque si no hubiéramos perdido el departamento. Y entonces para toda la gente que está allá fuera y saben hay algunos influencers a los que me refiero porque han habido muchas controversias de esto, sean responsables, no le digan a la gente que a palancarse es algo bueno, tiene riesgos y habiendo dicho eso es peligroso a palancarse, es peligroso a palancarse y el último es la liquidez, la liquidez. Tú cuando tienes setes o contienes tu cuenta de dinero hasta en la cuenta de banco y también en las acciones, pues salir y vender tus acciones de tés la mañana. Para vender un inmueble a veces tienes que salir a rematarlo 30 a 40% abajo o cuando y pasa, cuando hay emergencias, hay una enfermedad en la familia, hay alguien que necesita el dinero por alguna cuestión, sale si vende ese 30 a 40% abajo. Y los ramados completo no pueden vender un cachito a remueble. Exactamente. Y sobre todo porque hay mejores alternativas para jugar las bienes, los bienes raíces, ¿qué es imposable? Los bienes raíces valen 400 trillones de dólares en el mundo. Es el activo más grande del mundo. Sí. Por mucho, o sea el mercado de valores va a ser casi 150 trillones, es casi tres veces más grande, el bienes raíces ahora. Pues compro a fibras, hablaremos del tema, fide y comisos de bienes raíces, que lo que hace es que compras un pul de inmuebles y de industriales comerciales, residenciales, lo que quieras, con profesionales que los administran. Que además los compras de 100 pesos, Pablo, desde 100 pesos que tienen liquidez, que distribuyen las rentas, que te resuelven todo el tema de estar sacando el liquido y resolviendo todo eso. Y que te pagan mayores rendimientos a las fibras pagan típicamente entre el 7 y el 8% más o menos en estos momentos de distribución de rentas que están obligados a distribuir. Son eficientes, fiscalmente y además tienen una plusvalía importante. Entonces, ¿por qué carajos la gente compraría el departamento? O sea, es que no hace ningún sentido. Y la única razón es porque hay conflictos interés, porque hay una maquinaria de agentes inmobiliarios allá afuera y después hay muchos influencers que simplemente lo utilizan, esas son agentes inmobiliarios disfrazados influencers de educadores financieros. Y saben aquí en el disfrazado allá afuera. Y entonces, pues, ahí es una maquinaria y también está la maquinaria de los bancos. Los créditos hipotecarios son como el 30% del negocio de la banca en México. Porque imagínate, tú agarras, le vende su producto a una persona y lo tienes como cliente 30 años pagando de todos los meses como una suscripción. Es como si te obligan a suscribirte, claro, a Netflix por 30 años. O sea, imagínate para Netflix, o sea, como la hago para tener un cliente 30 años. O sea, eso es lo que hacen. O sea, te tienen como esclavo pagando todos los meses y nos vendieron qué es el sueño. O sea, nos dieron qué es la definición de éxito. Entonces, los incentivos no a mente están totalmente pervertidos, están totalmente conflictuados. ¿Sacuéndote ha sentado con una gente inmobiliaria de dicho, "No, no, no, sabes que estás pensado bien en esto de los 30 años?" ¿Si ha sentido? ¿Te puedes comprometer a 30 años? ¿Has pensado que estás apalancado? ¿Has pensado que está totalmente concentrado tu patrimonio? ¿Has pensado eso? ¿Sob son vendedores, los agentes inmobiliarios, señores, señores y señoras? ¿Son vendedores? Contrate en una persona si quieren que los puedan sesorar cuando van a comprar una casa, pero que no tenga un conflicto de interés, que no gane por colocar el crédito, que no gane por vender la casa. Contrarte en una asesor que le pague no y te va a pagar Pablo 10 mil pesos para que me vengas a ayudar a decidir si va a comprar el inmueble o no. Pero todos ganan comisiones por todos lados. Y por eso todo el mundo está invertido en bienes raíces de mala manera, lo que ha pasado en los últimos años, sobre todo en la ciudad de México, pues es que no ha dado ser o rendimientos. Entonces están las fibras, están también invertir con los desarrolladores, hay fondos inmobiliarios, son extraordinarios que pagan 2,15% en dólares que pueden estar invirtiendo en inmuebles en Estados Unidos, en naves industriales en México, lo mismo con las fibras. Pero habrámos la cabeza, porque de verdad está lleno de conflictos interés. No solamente hablas mucho de la diversificación, no, un inmueble contra invertir en un portafolio que tenga varios inmuebles, pero que tanto también el poder del criterio, o sea que la gente diga, es que como yo que no soy inversionista, que soy al inquisado trabajando, soy dentista, bogado, que estoy generando dinero, voy a poder invertir con más inteligencia que gente que se dedica la inversión o empresarios del S/P 500. Exactamente, y en la comparativa que mencionas, por ejemplo, de las fibras, contra tu invertir de manera individual en inmuebles y pensar que tú vas a encontrar la oportunidad y demás, es como si jugara yo futbol contra Messi, o sea, es que no hay punto de comparación, son profesionales, y por qué no invertir con ellos, o sea, es que si no no, vas a compartir contra Messi o puede ser parte de su equipo. Y como le hago, es donde firmó, y esas son las fibras, y son los fondos, hay que jugar con los profesionales, que aparte son instrumentos increíbles, no puedes comprar la historia, inclusive ETFs o fondos de fibras en México. En el que tú compras un instrumento y entonces tienes diversificación de tipos de industrias de residencias comerciales y increíble, dejemos de comprar pinches de apartamentos. Y amigos, no se asusten, no se asusten con todo lo que estamos hablando, porque les vamos a dar soluciones, tenemos diferentes alternativas, no les vamos a decir que inviertan a aquí, les vamos a decir cómo invertir su dinero. Y para entrar en el tema de los portafolios, creo que es importante, aunque ya la mencionaste javier profundizar en el poder de la diversificación y los activos no correlacionados, ¿qué significa todo eso? Sí, a ver, y eso voy a tomar aquí la pantalla que me ofrecieron para poderles explicar lo que es bien importante. Y es que siempre necesariamente, a mayor retorno, mayor riesgo. Ok. Y es importante porque también hay muchas estafas allá afuera, ya hay muchas veces que nos hacen creer que el dinero sale de los árboles y que nos vamos a volver ricos de la noche a la mañana y nuevamente, señoras y señores. La lotería es una mala idea y creer, las vegas es una mala idea, o sea, sí para divertirse, si quieren divertir, pero no se van a hacer millonarios de esa manera. Es altamente improbable, las probabilidades están en su contra. Y también cuando escuchen a lo que suene demasiado bueno para ser verdad, es demasiado bueno para ser verdad, siempre necesariamente a mayor retorno, mayor riesgo. Y todo lo que podemos ver en esta gráficita que les voy a poner por acá. Es que simplemente aquí vamos a tener retorno, esto es el retorno gastenario y esto es riesgo. Y siempre hay un traido, ¿no? A mayor retorno, mayor riesgo. Ok. Eso es lo que sucede. Entonces la manera de poder mitigar muchos de los riesgos es una de ellas es diversificar, porque entonces en vez de comprar un activo compras 100 y está fantástico, ¿no? Entonces vas a tener menores retornos, pero vas a tener menores riesgos y eso puede ser muy bueno, no en esta línea punta de acá que estamos mencionando por acá. Eso puede ser muy bueno para cualquier persona que lo quieras ser, ¿no? Y entonces, tú vas a estar teniendo un menores retorno potencial, pero también con un menores riesgo. Y esto creo que es importante que la gente lo entienda porque diversificar puede ayudar mucho, por ejemplo, a preservar patrimonios, pero no necesariamente para crearlos, ¿no? Que son tres estrategias totalmente distintas. Ahora hablaremos de eso, ahora que veamos el tema de los portafolios. Pero la diversificación básicamente lo que hace es eso. Pues van a ver algunas empresas que van a tornar, algunas veces les va a ir bien y algunas no les va a ir también. Entonces tú le estás metiendo menores retorno, pero contra menores riesgos y en eso está fantástico. Es una buena práctica, sobre todo, para la gente que no tiene mucho conocimiento financiero. Ahora me dirás también, oye, Javier, pero tú estás diciendo que no necesariamente diversificar es algo bueno y es correcto, no necesariamente diversificar es algo bueno. Yo le diría de manera general a todas las personas que no están escuchando que si son no datos, están empezando en esta industria, busquen tener menores riesgos, busquen diversificar y busquen tener una estrategia para preservar su patrimonio y que empiezan a dar los primeros pasos, ¿no? Es como si yo le dije a la gente, oye, vas a empezar a caminar y sabes que apunto a ti al maratón. Sería irresponsable en mi parte. Claro. Pero también le quiero hablar a la gente con la verdad. Que sí, si empiezan a caminar el día de mañana podrían convertirse en maratonistas y podrían correr el maratón en menos de tres horas y podrían calas clasificar a Boston y eso también se puede. Entonces hay otras estrategias en lo que tú también puedes tener. Es una estrategia para tener mayor retornos que también obviamente involucaran mayor nivel de riesgo. Entonces creo que con esto la gente puede llevarse una foto de cómo pudieran también tener cierto criterio cuando decidan que hacer o no hacernos. Si su estrategia, por ejemplo, son gente que son jóvenes y están buscando este crecer y tienen ahorro disponible y no tienes pareja y no tienes hijos y no tienes dependencia económicos, puedes asumir más riesgos. Entonces tú lo que puedes hacer es decir oízás que puedas tener una estrategia inversión más agresiva, más sofisticada, voy a tener, vas a sacrificar diversificación, vas a sacrificar liquidez, pueden ser riesgos inteligentes, por yo puedo invertir a diez años, no me importa mucho. Contra poder tener mayor retornos. Pero si por el otro lado, pues eres una persona que ya tienes familia, que tienes hijos, que tienes una serie de cosas y que necesitas mantenerlo. Pues entonces básicamente te conviene tener una estrategia de preservación en la que diversifiques, en la que tengas liquidez, en la que tengas una serie de conceptos que les permitan a cada uno tener lo que verdaderamente necesitan. Me pongo a pensar, Javi, en alguien que entiende por diversificación y creo que se puede no entender bien. Te pongo un ejemplo. Si estamos hablando de invertir en las 500 empresas de Estados Unidos con un ETF, el hace 500, yo puedo pensar que ahí estoy diversificando porque no estoy invertiendo en una solacción. estoy invirtiendo en 500. Cuando hablamos de los bienes inmuebles, es un bien inmueble contra una fibra. Hay un cierto nivel de diversificación. Ahí estoy empezando a diversificar, pero puedo diversificar más. O sea, ¿qué significa realmente diversificar? Sí, pues hay distintos niveles y tienes mucha razón. Uno es, pues simplemente invertir en más empresas. ¿Ok? Simplemente agarrar y si, en vez de tener acciones de Apple, va a tener el estándar en Purski Nient. Esto pasa tener una a tener 500. Ese es un buen grado diversificación. Ahora, va a haber mucha correlación entre ellas. Que todas se mueven de manera similar en la misma dirección. Entonces, el siguiente nivel de diversificación puede ser diversificar entre tipos de activos. Bien. Entonces, puedes meter activos que no estén correlacionados. Puedes meter, oye, tengo bolsa, que también tengo oro, oro, plata, comoditis. Puedes tener también bienes raíces, que puede ser una activa que también puede no estar correlacionado. Puedes tener bonos, no puedes tener inclusive cripto. Hay distintos componentes que lo que hacen es que ya estos componentes están descorrelacionados. Entonces, si la bolsa está subiendo, tal vez el oro no esté subiendo en ese momento, pero si, de repente, la bolsa baja de manera subita, el oro sube. Típicamente, el oro es un, le aman safe, jeven, ¿no? Es un cielo seguro. Y entonces, cuando hay crisis en el mundo, el oro se dispara. Entonces, lo que hace es que puedes tener mucha diversificación, sobre todo, con activos que no estén correlacionados y de esa manera lo que está haciendo es que estás evitando el riesgo. No es tal suerte que si baja uno el otro sube y en la suma eso se compensa. Entonces, a un nivel profesional son activos no correlacionados. Exactamente. Que se muevan en direcciones opuestas, palo. Si cuando uno sube, el otro baja, ejemplo, bolsa valores y oro suele pasar eso. Es correcto. El oro y la bolsa valores suelen tener una baja correlación o una correlación negativa. Típicamente, los bonos y las acciones también se movían en direcciones inversas, pero los últimos años han movido en la misma dirección. De hecho, muchos de los activos han movido en la misma dirección, lo cual hace un juego todavía más interesante, porque cada vez se pone un poquito más interesante. Y bueno, amigos, creo que todo esto fue la introducción perfecta. Es entendiste el detrás de lo que vamos a hacer ahorita con los portafolios. Porque cuando yo la vaya pasando a javier estos diferentes opciones, te vas a dar cuenta que los portafolios va a hablar de diferentes activos no correlacionados y ahora ya entiendes el poder de eso que te da ti para tu seguridad. Javier, aquí le queremos hablar a todo tipo de público. Entonces, me gustaría iniciar con un público que quizás el día de hoy no tenía la conciencia de la inversión. No ha podido en su vida ahorrar mucho apenas tomó la decisión más importante financiera a su vida que es empezar ahorrar para poder invertir. Y al día de hoy quizás tiene, perdón, quizás tiene aquí. ¿Cuánto tiene? 1500 dólares, 30 mil pesos mexicanos. Por supuesto, se puede hacer algo con 100 pesos. Ok. Lo importante es empezar por ahí decía el proverbio chino dice, el mejor momento para plantar un árbol fue hace 50 años, segundo, mejor momento es hoy. Y es algo que la gente creo que es bien importante que tenga presente. Y nada más de que me da un ejemplo rápido antes que necesitemos con esto. Supongamos dos personas. Juan y María, que los dos van a ahorrar. 10 mil pesos al año. Nada más que María empezó antes que Juan. María empezó a los 20 años y María de los 20 a los 30 años metidos de 10 mil pesos. Y después de los 30 ya no metió ni un peso más. Hasta los 65. Y Juan por otro lado empezó a los 30 años. Y Juan le metió 10 mil pesos de los 30 a los 65 años. Los dos con los mismos instrumentos, con los mismos rendimientos, con el mismo todo. Juan ha habiendo invertido 3.5 veces más dinero, por que invertió por 35 años. Y María, simplemente en los primeros 10 años. ¿Quién crees que acabe con más dinero al final del periodo? Yo creo que María. María, porque tú eres una persona que conoces de inversiones, no hay que inviertes. Pero habiendo empezado 10 años antes y habiendo metido una tercera parte del dinero termina con más dinero. Con las mismas tasas de interés, con el mismo mercado, con el mismo todo. Entonces, ese es el poder de empezar ahora. Yo digo que ideas sin ejecución son solo sueños. Entonces, ya tienen la idea. Si ya les quedó claro, si les gustó lo que dijimos aquí, metan CXGPT, ACLOD, a quien quieran, ponganme a prueba de lo que estoy diciendo, valídenlo con su inteligencia artificial de preferencia y comiencen a invertir. Comiencen a invertir. Pero bueno, vamos a darles aquí ahora sí, ya la receta para que también tengan la fórmula. Vamos. Y bueno, decir que nada de lo que diga que es una recomendación de inversión. Totalmente. Que decir, por temas regulatorios. Hasta el bol poner aquí. Parece un texto. Son mis opiniones. Pero bueno, con estos 1500 dólares, como invertiría. No, y voy a suponer que estos 1500 dólares también son de una persona que tal vez no tenga mucho conocimiento financiero. Están pensando. Es exactamente. Así es. Y vamos a ir subiendo también el nivel de sofisticación. Porque creo que dentro de los perfiles, es importante decirlo, pues es importante también medir el nivel de sofisticación y el nivel de tolerancia al riesgo. Entonces, vamos a ser un portafolio para una persona con un nivel de tolerancia al riesgo baja. Sí. Y principiante. Entonces, yo lo que haría de manera salomónica, lo voy a dividir en tres partes. Sí. Simplemente para facilitar esto. Entonces, me sería una tercera parte, me sería 500 dólares. 500 dólares, los vamos a invertir en setes. OK. Setes.com. Y ahí están nuestros primeros 500 dólares. Entonces, es.com, metemos el 30% del dinero. 500 dólares. ¿Puedo meter otros 500 dólares a la bolsa? Vamos a meter 500 dólares a la bolsa. Y los 500 dólares los vamos a invertir en netef. Que un netef son estas canastas diversificadas en las cuales, pues básicamente compras un mercado entero. Y hay varios, pero honestamente creo que para estas personas sería bueno comprar el netef de la estándal de los 500. Hay dos que recomiendo. Uno es el V o O, que es el etf de Vanguard, que es probablemente el etf que más dinero tiene invertido. O sea, son como 700 mil millones de dólares en actividades. Por los comisiones también. No tiene bajas comisiones. Y tiene con comisiones importantísimo lo que dices. De punto 0, 3%, cuando las comisiones de los fondos de inversión de los bancos son del 3%. Es 100 veces más. No es 100% más. Es 100 veces más. 100% más sería punto 0,6. Esto es 100 veces más. Es increíble. Dos órdenes de magnitud. Entonces comprar el V o O, o también hay otro que es el I U V, que es el mismo etf, pero de Blackrock, que es otro de los grandes gestores de inversión. Y por último, los últimos 500 dólares para que vean que no tengo nada en contra de la gente del Real Estate, que es, pues me he ganado de llamar eso. Lo invertiría en fibras. Ok. En este caso, pues hay muchos etf que también son, tienen fibras mexicanas, hay muchas fibras mexicanas extraordinarias. En fin, no quiero mencionar ninguna porque no quiero dejar a otras fuera, pero lo invertiría en un vehículo diversificado de fibras. Hay fondos de inversión de fibras en la mayoría de las instituciones financieras. Y también hay fibras en Estados Unidos, que se conocen como REITS, R-E-E-T. Real Estate Investment Trusts son fidecomisos de bienes raíces, tal cual. Entonces, así lo invertiría, los etfes van a estar dejando el 7% más o menos al año en pesos, el Standard Purscimiento va a estar dando el 10% en dólares. Y después las fibras van a estar dando entre la plusvalía del instrumento más la rentabilidad, tal vez un 12-13% en pesos. Entonces, este portafolio en su conjunto debiera estarme generando, tal vez, un 12-13% 14-15% en pesos. Importante, porque en la parte de setes tengo liquidez, y entonces está ahí, también, si el día mañana tengo una emergencia de lo pobo tomar de ahí. Y los otros dos instrumentos honestamente son de muy bajo reso de las fibras, si tienen volatilidad a personas activos públicos y se mueven, como activos públicos, pero en el tiempo deberán de ser muy resilientes, además distribuyan rentas, de eso me voy a empezar yo también a tener más dinero, dinero en mano. Esa me va a generar ingresos, y la parte de los Standard Purscimientos simplemente como vehículo de largo plazo. Buenísimo, amigos, ya tenemos un primer portafolio, y es importante la palabra porque Javier te anotió porcentajes 33, 33, 33, 33. ¿Qué significa eso? Que si no fueran 1500, fueran 1000, haz lo mismo. Fueran 2500, haz lo mismo, lo importante no es cuánto dinero es que en estos rangos de dinero mantenga cesto por tapolio con porcentajes similares. Esa es un primer paréntesis, segundo paréntesis, desde cualquier o casi cualquier parte de América Latina donde estés puedes aplicar esta información. No hay barreras geográficas, cualquiera desde México puede invertir en la bolsa de valores de Estados Unidos, en el ETF de las 500 empresas. Dejadme y tenemos ya un primer portafolio listo. Buenísimo, y también eso que hice bien importante porque sé que todavía se está por todos lados. Por todos lados. Gente que está fuera en México también, en vez de setes, compraría tres jury bills del gobierno americano. Son buenos del Tesoro, el gobierno americano. Para eso también hay ETFs, hay un ETF que es SHW que pueden comprar y en ese compra básicamente, bonos del Tesoro, dolarizados. Y también hay REITs en Estados Unidos, entonces pueden comprar también fibras en Estados Unidos, en Colombia, en toda lo pueden comprar. Y a alguna plataforma específica, bancos específico para comprar. Honestamente digo, "Trabajé en GBM 11 años, estoy sesgado, también hay que comentarlo, tiene la gran mayor de las condiciones en el país, pero creo que GBM es muy buena en México y de manera internacional la verdad es que su preferencia interactiva o crees es muy buena, un poquito más sofisticada, pero Robin Hood, este SHWAB, Ameritrade, en fin, no, creo que hay muchas opciones, y ahora sí que el gusto que tengan. Amigos, tenemos ya un primer portafolio, Javi, que te parece que abramos el segundo. Melate. Aquí tenemos. -Sí, cinco mil dólares. -Sí. -Se pone seria la cosa. -Más interesante. Se pone seria la cosa. -Tú vamos a dejar esto por acá. -Oha, oja. -Obado, yo si quieres. Perfecto. ¡Wow! Ahora le, ahora ya. Mayor la responsabilidad. Tú vamos a pensar que esta persona que tiene 25 mil dólares pusiera a su una persona, pues que tiene un patrimonio relevante y que tal vez ya tenga algo de conocimiento y que también tenga más tolerancia al riesgo. Entonces, pensemos tal vez en un padre familia que tal vez tenga 45 años, para verlo también, personificar. Y que tenga oro disponible, si tenga capacidad de oro y de seguir ahorrando año con año, pero que lleve también un par de años también invirtiendo. Entonces, pensemos en esta persona, ya vemos de Juan y pensemos que en el que puedo invertir Juan. Ahora, Juan va a ser un poco más sofisticado. Exacto. Pero también sofisticado no quiere decir que sea necesariamente complejo. Creo que es importante también mencionarlo, porque después de la gente cuando dice sofisticado y se buta, no pues ya me perdieron. Entonces, estos 25 mil dólares, ¿cómo los vamos a distribuir? Los vamos a distribuir en. vamos a ser aquí cinco cajones. ¿Ok? Para hacerlo un poquito más interesante. Y vamos a meter un concepto que es bien importante, que se llaman activos alternativos. Y estos activos alternativos básicamente son activos que no cotizan en los mercados públicos. Es la definición. Y dentro de los activos alternativos podrán comprender mucho algunos, seguramente Bitcoin, por ejemplo, toda la industria de activos digitales es uno de estos activos. Por ejemplo, también todos los mercados privados, el primer equity, el venture capital, algunos de estos inclusive, el arte. El arte también es considerado dentro de los activos alternativos. No nos vamos a meter mucha sofisticación, porque hay un portafolio más grande y que trae sorpresas. Pero vamos a meter y vamos a diversificarlo también en partes iguales para hacerlo complejo. Vamos a meter un 20% en setes. Ok. Yo creo que siempre es muy importante tener ideas. Una base. Sí, tener una base que puede ser todo ahora en emergencias, pero que también sea importante por si hay bajas importantes en los mercados. Son momentos de oportunidades. Entonces, siempre hay que tener un guardadito para poder invertir si es que la cosa se pone dura. Es como cuando hay baratas en los descuentos. Entonces, siempre es bueno tener, o sea, comprandes cuento, y así vas a ir tu mejor comprendes. No hay nada, pero que la voz se caiga y no tener para invertir. Exactamente. Entonces, va a ser la primera. La segunda, vamos a invertir y también en bienes raíces. Los bienes raíces de manera profesional, creo que tienen ventajas muy relevantes, sobre todo, porque te generan ingresos. Hay algunos activos que nada más tienes la preciación del capital, como por ejemplo, son las acciones, bueno, hay algunas acciones que pagan dividendos. Por ejemplo, lo Bitcoin, Bitcoin nada más aprecia el capital, no te distribuye dinero. Y creo que siempre es interesante tener, sobre todo, tres distintas estrategias dentro de tu estrategia inversión general. Una que te genere retornos, una que te permita tener retornos interesantes plus valías en el tiempo, la llamamos esta estrategia de crecimiento. Y ahí es donde entran muchos activos más agresivos, como por ejemplo, asacciones de tecnología, o Bitcoin, que no generan dividendos y demás, una que te genere ingresos, como es el tema de las rentas o setes y demás, y una que sea tu agorro de emergencia. Esa siempre es importantísimo tener esas tres buenas y en lo que pensemos. Entonces la segunda va a ser temas de bienes raíces, ahí vamos a meter otro 20% en fibras, nunca compren el precio de departamento, en preventa la preventa también es marketing, que la gente lo entienda. Hay negocios de los desarrolladores. El desarrollador lo que hace es que junta a todas las partes, no te os junta aquí, le pone el terreno, junta el crédito del banco, junta todas las preventas, las preventas pues es parte del financiamiento, ellos ponen muy poco capital y utilizan todo eso para construir el edificio de lo que fuera. Y al final todos los mundos se quedan las migajas y ellos se quedan con toda la utilidad, no le metieron tal vez 100, lo vendieron en mil, y ellos se quedaron ese 10X. Te lo cura. Digo, por lo general no es 10X, pero son los retorros más importantes, pues son los primeros que cobran. Entonces siempre, siempre invertir en bienes raíces y hacerlo a través de fibras o de fondos especializados o inmobilieres. La tercera va a ser nuevamente bolsa, y vamos a irnos igual a la misma mitad, aquí la vamos a cambiar un componente. En vez de comprar el estándar en Pus 500, vamos a comprar el NASDAQ. Ok. Vamos a comprar el NASDAQ. Aquí en un dato bien interesante en mi Pablo, en los últimos 20 años, el 90% de los retornos que se ha generado en el mercado americano lo han generado el 2% de las empresas del estándar en Pus 500. Son 10 empresas. Y esos 10 empresas 7 son las marreglematas, son las llamas las 7 magníficas, son las magníficas en 7, que son Apple, Nvidia, Google, Amazon, Microsoft, Tesla, Y, y Meta y Facebook. Ellas han generado el 90% de los retornos de los últimos 20 años. Entonces básicamente tienes el estándar en Pus 7 y el estándar en Pus 493. Esas 7 generaron el 90% y las otras no generaron nada. Salas básicamente pudiste no haber invertido esos son, son las famosos Free Riders. Es cuando cuando en la escuela y todo mundo te copiaba, el examen, tenías a Pus 500 rider que no hacía la tarea y tú la hacía es por todos. Entonces lo que estas 7 magníficas han creado. Ahora la gente me irá, la que tenga un poquito más de conocimiento, sí, pero yo no sé cuál es de esas van a ser las siguientes magníficas. Exactamente. Porque por ejemplo, está Nvidia Nvidia hace tres años no pintaba. Yo he visto la empresa más grande del mundo. Y yo digo que te la doy Pablo. Pero sí se que va a hacer una empresa tecnología. Eso lo sé con total certeza. Y entonces en vez de invertir en la estándar Pus 500 que tiene 500 empresas enviertan el NASA que solo tiene 100, pero todas son de tecnología. Y entonces un poquito más de riesgo porque tiene más volatilidad. Pero el retorno ha ajustado por riesgo en los últimos 20 años ha sido fantástico. O sea el retorno del NASA ha sido en los últimos 20 años, ha sido como 20% más que el retorno del sonar Pus 500. Es una estrategia de diversificación con un poquito más de volatilidad porque si lo que pasa es que de repente la bajar son más abruptas, pero si vas a 10 años no hay problema. Esta persona Juan que tiene experiencia y que tiene más tolerarse el riesgo puede invertir en el NASA. Bueno, es un, alguna TF en particular. Pues el NASA me gusta el cú, cú, cú. Ok, el tres cus. Eso es un TF de Invesco, es otra empresa que es una que está la inversión es muy interesante. Y después vamos a invertir otro 20% en cripto. Vamos a meterle un poquito más de riesgo. Aquí a mi ha repetido hacer esto 20, 20, 20, 20, porque creo que va a ser bastante. Entonces vamos a hacerlo mejor 30, 30, 30, ok, vamos a hacerlo igual y vamos a hacer dos estrategias que nada más sean el 5 y el 5% para que no tenga tanto riesgo. Vamos a meter el 5% en cripto. Ya va a hablar y platicar porque esto es importante. Porque cripto tiene un tema que me parece muy relevante y es un concepto que se llama asimetría, que no sé si lo hayas escuchado. Pero la asimetría es básicamente que tienes dos lados de alo que no son iguales, no son simétricos, no? Una moneda son dos lados que son iguales, redondo. La asimetría quiere decir que hay dos partes que no son iguales. Y en materia financiera se conocen mucho la su oportunidad es asimetricas. Y es lo que quiere decir una oportunidad en la que tienes poco que perder y mucho que ganar. Y después también están los riesgos asimetricos, que es un lugar que no tienes poco ganar y mucho que perder. Y la manera más interesante que me gusta de platicarlo es con cosas de la vida real. Y entonces supongo que estabas hace 10 años en una fiesta, cuando las más jóvenes y de repente volteaste y viste, que había una chava que te estaba echando el ojo y dijiste, yo que me está echando el ojo. Pero en ese momento, pues está dando telésos el valor, te acercaste conmigo y ahora más cuatro. Si me dijiste, voy a mochar un tequila para ver si me acerco y demás. Y al fin, no te acercaste. ¿Qué fue lo que fue el que fue el pasado? Pues tal vez te rechazaba y venías conmigo, y nos traamos unos drinks y pues ya ni modo. -Tan en tu corazón doligo. Pero si tal vez y solo tal vez hubiera funcionado, ¿qué tal que esa persona se termina convirtiendo en tu novia después en tus posas y después terminas formando una pareja y una familia increíble? O sea, había una oportunidad simétrica tremenda, había muchísimo que ganar y poco que perder. Ahora, ¿qué pasa si por contra? Nama no te la acercaste y tú y yo nos bajamos una botella de tequila y decir regresar a tu casa manejando. ¿Qué es lo mejor que puede pasar? -Que llegues. -Sí. -¿Qué es lo mejor que puede pasar? -Que te muera. Que no llegues. Entonces hay un riesgo asimétrico. Esto es bien importante en las inversiones, porque si nosotros metemos 5% en Bitcoin y Bitcoin se va a cero, nos perdemos el 5% de la NAC, nos va a doler. Pero ¿qué pasa si Bitcoin sube 10 veces? Entonces ese 5% se vuelve el 50% de nuestro patrimonio. Y entonces por eso es importante invertir en estos activos que son asimétricos, pero por eso es importante invertir una cantidad baja de dinero. Porque ¿qué sería muy riesgoso? Que yo le metí el 100% de mi NAC. Entonces ¿qué pasa si Bitcoin se va a cero? -¿Qué pasa si va a 50? -Sí. ¿Por qué pasa la NAC? Entonces tal vez para Juan, pues invertir el 5% de eso puede ser interesante, por esa misma naturaleza. Y el otro 5% vamos a invertirlo en otros activos alternativos. En la industria de venture capital y de praver equity. En México hay fondos fenomenales de venture capital, fondos fenomenales de praver equity a través de los cuales también pueden invertir ustedes en algunas de las empresas como, por ejemplo, Kavak, Bitso, y este tipo de empresas que son tan relevantes también latinoamericanas o inclusive en el praver equity, pues invertir en empresas como Anthropic, como OpenAI, como SpaceX, que son vehículos increíbles que ahorita han generado pues muchísima atracción, no. Es también de mayor riesgo porque no tienes liquidez. O sea, si tú entras estos vehículos, tienes que estar invertido durante 10 años. 7-10 años son vehículos de largo plazo. Entonces, ¿tás sacrificando el liquidez contra mayores retornas? Pero lo puedes hacer porque es un porcentaje bajo. Y también hay mayor riesgo, pero como decía en la gráfica, potencialmente mayor retorno. Me encanta, amigos, espero que se estén llevando mucho conocimiento de esta plática. Y quizás tu dirás Pablo, yo tengo 25 mil dólares por homesí, y gustando el 33, 33, 33 del primer portafolio, hazlo. O sea, te estamos dando opciones para que tú elijas de acuerdo a tu edad, de acuerdo a tu perfil de inversionista, de acuerdo a tu tolerancia, riesgo, ¿qué quieres hacer? Para ese, mi Javi, tengo un último escenario. Quise irme algo, no tan loco, no quisierme los millones, no es el público que nos escucha, no seas que está pesado. -Ah, mira. -Hasta. -Para explotarlos. -Para explotarlos billetes aquí. Aquí tenemos mi Javi 100 mil dólares. -Oh, andale, andale. -Entonces, queríamos con esto. ¿Qué haríamos con 100 mil dólares? Pues mira, para los 100 mil dólares, nuevamente, vamos a irnos a una persona que tenga más tolerancia al riesgo y más sofisticas. -OK. -Entonces, es una persona que ya lleva por lo menos cinco años, invirtiendo que es una persona joven, que tal vez no tiene necesidades relevantes, o puede ser que ya tenga también familia, pero que tenga una ahorro disponible muy relevante. Y que tenga, obviamente, su ahorro de emergencia, -Sí. -Si tenga muchas otras cosas que permita hacerlo. Pero aquí se vamos a cambiar la configuración de manera relevante, mi querido Pablo. Me aquí me vas a tener que ayudar, porque ahora sí, planamos. Bueno, vamos, vamos, vamos sacando los billetes conforme vamos, -¿Pues? -Vamos haciendo la estrategia, pero en esta vamos a tener. nuevamente, lo voy a dividir en cinco, yo creo que. Yo no estamos armados, pero vamos a cambiar la configuración. Entonces, a ver, en setes instrumentos de corto plazo, trechuribils y equivalentes, es más, no, se invirtien set, -no se invirtien trechuribils. -OK. En dólares en el instrumento similar a dólares que son los bonos del Tesor Americanos, vamos a invertir más el 10% de eso. -OK. -Entonces, 10% de 10 mil dólares en trechuribils. Vamos a meterle ahora un poco más de diversificación a la parte de bolsa, muy primera bolsa. En bolsa vamos a meter. vamos a meter 30 mil dólares. Aquí vamos a estar. Invertiendo de manera más agresiva y esos 30 mil dólares, los vamos a meter en distintos mercados. Entonces, no nos vamos a invertir en Estados Unidos, en Nasdaq. Si no vamos a invertir el 15% de. Bueno, más bien, 15 mil dólares de eso, o sea, la mitad del dinero lo vamos a invertir en Estados Unidos en Nasdaq. Ahí yo tengo mucha certeza y demás. Y después, el otro 15% lo vamos a dividir en tres. Ya vamos a invertir un poco de eso en Asia, en China particularmente. China, la parte de tecnología me parece fantástico y hay una oportunidad de crecimiento tremenda, empresas como, obviamente, Alibaba, pero también este Tencent. No sé si ha escuchado todo lo que están haciendo a Yazas. Es increíble el crecimiento que tiene. Y para eso puedes comprar un ETF. Hay dos. Hay uno que llama el KWeb, KWEB. Que básicamente, y el otro es el C, Cucu. Igual que el otro del Nasdaq, pero este es como del Nasdaq China, con las Eantes. Y en los dos, compras las empresas de tecnología China. Y vamos a invertir ahí un 5% también del total, 5.000 dólares. Vamos a meter otro 5.000 dólares a nuestro México, al ETF de México, que también tiene mucho potencial en nivel de evaluación, se ve atractivo. Y ahí podemos seleccionar a 12 ETF, está el ETF de la bolsa de valores, que es el NAPTRAC, que es el más grande y también este el ETF de Viva, de la nueva bolsa de valores. Esto puede en cualquier, comprar cualquier de los dos. Que por cierto, saludos también a la gente de la bolsa. Y a mi querida amiga María Arisa, la directora de la bolsa institucional de valores, que es una tremenda, tremenda desarrolladora y comunicóloga también, ha sido un ejemplo para mí en todo el tema de inclusión financiera. Tu salud usa la gran María. 5% en eso. Y vamos a meterles 5% también a empresas de mercados emergentes. Que me encanta, yo he acabado muchísimo crecimiento ahí. Y ahí están muy representados, pues muchas de las economías latinoamericanas, este Brasil, particularmente India. En fin, economía de mercados emergentes. Parece hoy un ETF exama el EEM, que es un ETF de blacro que en el que compras también economías emergentes. Entonces ahí va 10 y 30 a 40. Que aquí estás diversificando dentro de la diversificación. Ya no solamente este bueno de tesoro y bolsa, sino dentro de la bolsa diferentes canastas que están muy interesantes. Exactamente. Aquí se vamos a renunciar al Real Estate. Me lo vamos a ver una disculpa, pero vamos a renunciar al Real Estate, porque vamos a invertir en cosas más interesantes. Leamos a meter otros 30.000 dólares a fondos alternativos, igual de mercados de capitales, pero privados. Entonces, primer equity. Ya que vamos a dividirlo en dos. Vamos a meter 20 de los 30.000 dólares en empresas más maduras de primer equity. Vamos a meterle a empresas como Antropic, OpenAI y demás, que puedes acceder a través de algunos fondos que tienen este tipo de acciones o inclusive puedes participar en mercados privados a través de ETFs. Ya hay ETFs de mercados privados. Muy buenísimo eso. Hay un par, no más hay que tener más cuidado con eso, pero hay uno que nos gusta que se llama Stack STA CK. El tíker es STA CK. Que de hecho lo acabamos de listar aquí en México, también en gracias a mis amigos de GBM. Acá vamos de listar eso. Entonces, pueden ingresar ese tipo de industrias y ese tipo de mercados via este vehículo. O también lo pueden hacer en vehículos privados. Nosotros hemos creado algunos vehículos privados en los que hemos invertido Antropic, NXAI, dentro de la Revoción de la Requeza, los que quieran nos pueden contactar y con mucho gusto también los podemos acercar eso. Y vamos a meter 10.000 de los dolaritos que pusimos en esta parte de capital privado dentro de venture capital. Vamos a ir a etapas más tempranas. El capital de riesgos son básicamente empresas que son más jóvenes. Y entonces vamos a invertir esto también en empresas latinoamericanas, mexicanas que han hecho bien su chamba como son, Nascad, Dila, muchos de los fondos de capital de riesgo mexicanas. Y después vamos a, ahí nos ya tenemos ahora 70.000 dolaritos. Vamos a meterle 10.000 dolaritos a oro. Oro y como oíte, sin general. Pero principalmente ahora, y ustedes que para no complicando vamos a meter los 10.000 dolaritos en oro, que es una buena manera también de estar protegido cuando hay volatilidad. Y después vamos a meterle 20.000 dolaritos porque bueno ya aquí nos van a sobrar los billetes. -Aquí 20.000. -Aquí 20.000. -Aquí 20.000 dolaritos. Los vamos a meter en crypto. Para gente que me conoces habrán un poco. -Ya tengo mucho más agresivo a crypto. -Mucho más agresivo a crypto. -Es el 20% pero esta persona tiene más capacidad también de ahorro y puede también hacer el mayor rezo. -Ya tengo decir por qué esta diversificación es importante. Y no nos va a invertir en Bitcoin como Luis Ojuan. -Este le vamos a llamar Rodolfo. Rodolfo va a meter 20% en eso va a comprar 10% en Bitcoin y después va a diversificarlo de más en las otras monedas más relevantes. Y para simplificarlo vamos a decir que lo demás va a meter 5 por ciento, 5.000 dolaritos en ITVM y 5.000 dolaritos en Solana. -Ok. -Para simplificarlo. Pero por qué es importante esta diversificación? Y por qué es importante también ponerle contexto de los otros portafolios? Y el primer portafolio más bajo riesgo, más liquidez y vamos por retorno, tal vez entre el 12 y el 13% en pesos. Segundo por Tafolio, más riesgo, más plazo, pero tal vez íbamos por 16 y 17% retorno. En este portafolio tal vez vamos por más de 20% retorno, 20, 21, 22, 23% retorno. Por qué? Porque en esta configuración los thresholds y billes nos van a pagar muy bajo. Si lo hacemos todo en pesos para simplificarlo, seguridad, 7%. La parte de acciones, si es nada que estamos metiendo mercados emergentes, chancen nos paga un 12, 14, 15% en dólares, que en pesos es más del 20%. Si le metemos el efecto del tipo de cambio. Entonces ya te empieza a cambiar. Ahora la parte de Priber Equity, ahí vamos por retornos de 25% de 20% en dólares, que son 26, 27%. El oro, este lo tenemos como resuelado de valor. En el último año el 2025 el oro subió 70%. Perú típicamente se comporta de manera descorrelacionada, pero es parte también como de nuestro seguro. Y por último, cripto, que también tiene mucha volatilidad, pero tiene retornos, bico en ese mejor activo de los últimos 10 años. Ajustado por riesgo, pero no hay ni punto de comparación. No hay ni punto de comparación. Yo compré bico en el 2013 en el $70 dólares. Pero no era una locura, y todo mundo me decía, no se ha estúpido, se ha pasado a perder tu dinero claramente es una estafa, pero yo había visto algo. Yo estaba en esa intersección entre la tecnología y el dinero, y dije aquí hay algo. Y después compré el T-1 en 4 dólares. No, que locura. Pero nuevamente después en 2008 compré a Valange, en 50 centavos de $, y se fue a 150. Y después compré suy nuevamente, o sea, digo, tiene un componente de suerte, por ahí dicen que para surfear la vola más grande del mundo, la vola tiene que pasar, pero tiene también que tener la capacidad de pararte en la vola. Y, y, y, y, y, en fin, le he desarrollado mucha convicción en la industria, tiene mucho riesgo, pero te puede dar 25 por ciento cendólares, 300 por ciento cendólares. Entonces ya el portafolio nos va a dar 25 por ciento de retorno. Entonces nuevamente hay a la gráfica que estábamos dibujando por acá, mayor riesgo, mayor retorno, pero son riesgos inteligentes. Lo que estás sacrificando aquí es tiempo, ¿no? Está está está está. el plazo lo está se extendiendo, tienes menos liquidez en la parte mercados privados, estás metiéndole más volatilidad, pero si tú vas a 10 años puste da igual comerte la volatilidad, le estás metiendo también más diversos y más mercados emergentes que tienen mayor riesgo, mayor retornos, pero por eso vas a generar un mayor retorno en el tiempo. Y los tres portafolios, aunque sean de mayor o menor riesgo, son siempre a largo plazo. Correcto. Creo que lo más importante lo está diciendo. O sea, la realidad es que hacer dinero nos magenegres, una ciencia y es simplemente invertir en el mayor plazo posible que puedan y no interrumpir el interés compuesto de manera innecesaria. O sea, eso quiere decir que siempre reinviertas, todo lo que sale. Y muchas veces, cuando son acciones, la plusvalía está en el precio de la acción. Entonces, no tienes que reinvertirlo, pero por ejemplo, si nos regresan en dinero, los dividendos, hay que reinvertirlos, hay que reinvertirlos y reinvertirlos. Porque eso y es algo que es bien difícil entender mi querido Pablo, porque la gente no podemos pensar de manera exponencial, pensamos de manera lineal. Entonces, si yo le pregunto rápido a la gente, si con un retorno de 10% en cuanto duplican su dinero, cuando tienen por la mayoría de hacer la matemática rápida, de 10% entre 10% a 10 años. Pero es incorrecto, porque el primer año tú sí generaste 10 dólares, invertiste 100 dólares al 10% o generas 10 dólares, pero el segundo año, si lo reinviertes, la base son 110. Entonces el retorno es 11. Y para no hacerte el cuento largo, duplicas tu dinero en 7 años. Y después cuando pasas de 100 a 200, no pasas de 200 a 300 pasas de 200 a 400, 400 a 800, 800 a 1600, 3.200, 6.400, 2.000, 2.000, 1.200 y así y la curva se vuelve una curva vertical. So Warren Buffett, la persona, bueno, llevó a hacer la persona marica al mundo, inclusive después de haber donado la mitad de su patrimonio a la fundación de Bill Gates y dicho por él, llevó a hacer la persona marica al mundo no por ser el más inteligente, sino por ser el más longevo, empecé a invertir a los 13 años. Si el factor tiempo es impresionante. Impresionante, el 99% es su riqueza, la construido después de los 55 años. Sus para todas las personas que nos escuchen, que tengan menos de 55 años, pueden hacer más de 100 veces su dinero, si se ponen a invertir y se empiezan ahora. Y cuando hablamos de reinvertir dividendos, hay herramientas hay formas de que eso la misma plataforma lo haga en automáticos, a que yo ni siquiera toque ese dinero para no entrar en temas emocionales. Bueno, ya está fiscales. Sí, claro. Sí, hay muchos instrumentos que tienes a diferencias, por ejemplo, hay algunos ETFs que reinvierten los diviendos y otros que los distribuían. Entonces, simplemente es fijarse cuál es de su lo reinver de ni cuál es no, pero yo lo que les diría es que de manera general lo que tienen que pensar es no interrumpir el interés compuesto de manera innecesaria. Ya amigos, repito, esta es nuestra opinión, eso es lo que nosotros al día de hoy haríamos esto, no es ningún consejo y también importante, esto es al día de hoy que estamos grabando esta entrevista, quizás en cinco años, sea diferente, pero bueno, tienes aquí una idea de lo que el día de hoy haríamos, Kaby, ya que tengo mi portafolio, creo mucho yo en el poder de las metas, desaber definir un plan de decir a un año, cómo me gustaría estar a tres años, a tu criterio, tres metas, cinco metas que me debería poner en temas de inversión, es cuál sería. Mira, la primera de cajón, ese es el agroemergencio, okey, tienes que la gente todo mundo tiene que tener en de tres y seis meses de su gasto mensual ahorrado y tenerlos en instrumentos líquidos, entonces tenerlo en setes o en trecho y biles, todo mundo tiene que tener en Colombia también son muy famosos los cdts que son pagar es bancarios, pero que son relativamente buenos, entonces tres a seis meses necesariamente tienes que tener en todo agroemergencio y después yo creo que el objetivo más importante es el de libertad financiera y todo mundo tenemos un número, todo mundo tenemos un número, no es abstracto, no es abstracto, la gente piensa no a la esquivierta financiera, es decir, a ver libertad financiera, me querido Pablo, es cuando tu ingreso pasivo es mayor a tus gastos, entonces cuando tú puedes vivir tus inversiones y si tú tienes lo que sea, tienes un millón de pesos y ese millón de pesos lo invierte es al 20% y de general 20% hipotéticamente, entonces son 200 mil pesos y tu gastas de manera no al 150 mil pesos, tiene libertad financiera, eres una persona rica, porque hay muchas personas que tienen millones y millones de dólares, pero gastan mucho más, siquiera veces de lo que ingresan, por supuesto, pero inclusive a veces de lo que ahorran, esto lo decía mucho moregan Howsell, que no se si leíste su libro de la psicología del dinero, pero la verdad es riqueza silenciosa, la gente que lo ves con la morgínis Ferrari y si con Cáselújo y con Coche y con Reloje y demás están gastando su dinero para ganar estatus, no están generando riqueza, pero bueno, habiendo dicho eso, hay un número y todo mundo lo puedes sacar y lo puedes sacar inclusive teniendo su gasto anual, entonces si yo he puesto cuántos migas anual y si mi gasto anual son 200 mil pesos, 500 mil pesos, un millón de pesos lo que sea, y después agarra no ustedes dicen bueno pues cuánto puedo generar de retornos, si puedo generar 10% de retornos, pues tengo tener un patrimonio que es 10 es mayor, porque entonces lo que haces es que agarra ese monto, el 10% pone el monto que quieres tener, en este caso si fuera, por ejemplo, un millón de pesos y si eso es 1 milión de pesos y que va al 10% porque ese retorno que yo voy a estar generando, entonces cuánto necesito tener de patrimonio para que teniendo esta rentabilidad del 10% me pueda pagar 1 milión de pesos, y entonces la ecuación es muy sencilla, agarras y bueno, lo despejas pero es el 10% es un millón de pesos, cuánto es el monto, pues es 10 mil millones de pesos, entonces con 10 millones de pesos al 10% ganó 1 milión de pesos al año que me sirven para ganar mi vida, estoy listo, entonces mi monto, mi número mágico, como le llamamos nosotros, son 10 millones de pesos, y así con cualquier persona, y con eso tiene libertad financiera, y después podrías tener objetivos pues para ciertas particularidades que tenga cada quien, pero esos dos yo les diría que a todos que es de cajon, cuáles son buenos objetivos, creo que tienen que ser de largo plazo, porque mucha gente dice hoy, "Vacaciones, esto no, vacaciones paga lo de todo lo disponible". Qué buenos objetivos son, por ejemplo, la educación de tus hijos, la educación de tus hijos es un buen objetivo, porque hay que prever para esas si gustan de aparte son inversiones que suelen ser importantes, inclusive para comprarse una casa, o sea de repente vemos todo al revés, y queremos comprar la casa y después financiarnos del banco y nos cobran el 10%, porque no las hemos al revés, hoy me quiero comprar una casa, que por cierto, una casa puede ser una inversión a nivel personal, fantástica, ahí puedes construir los momentos más mágicos de tu vida, pero no nos engañemos, no es una buena inversión financiera sobre todo si las es concretos bancarios, porque tal que dice hoy me quiero comprar esta casa en éxito 2 mil millones de pesos y te pones una meta de ahorro, entonces creo que siempre es importante que la gente se pregunte, que eso es fundamental, o sea, ¿qué quiero de la vida? ¿No? Porque después todo es en abstracto, quiero más lana, cuí cuántos más lana, o sea, ¿cuál es tu meta? Y nunca hay metas, yo le he preguntado, he tenido consultorías con miles de personas y le pregunto a la gente hoy ¿cuál es tu objetivo financiero? ¿Patrey moner? ¿Qué es la cara que me hacen todos? Y hay algunos que dicen un millón de dólares, típicamente es de las más comunes, y le digo por qué? Y es porque alguien los escuchó en algún lugar y se les quedó pegado, pero después de los peores que llegan el millón de dólares y ese se convierte en un promedio móvil, entonces no ya 10 mil millones no es suficiente, 10, no creo, y no se pregunta ni para qué, y terminan sacrificando su vida y su tiempo y su salud y las cosas que no vuelven por perseguir un número cuando el dinero nos debería de comprar tiempo, no deberíamos estar caminando nuestro tiempo por dinero. Y Javi, primero que nada, agradecer, te creo que fue una maestría, fue una clase espectacular y nos pasamos hablando de riqueza financiera. Y yo sé que Javi es mucho más que eso, yo sé que Javi busca una riqueza como tú le llamas "360", ¿qué sería eso? Pues esa es la pregunta del millón y esa es la mayor reflexión de vida y honestamente esa es mi misión en esta vida, el poder la ayudar a entender a la gente que hay muchas cosas allá fuera que el dinero no puede comprar, el dinero no puede comprar una casa llena de amor, el dinero no puede comprar la salud física y el dinero tampoco puede comprar la salud mental, hay muchísimas personas allá fuera que no han ganado esas batallas y lo tenemos que tener como referencia del Bies Presley, todo el dinero del mundo, toda la fama del mundo y murió solo en su mansión, no se ganó el amor de su casa, el amor de su familia, gente como Steve Jobs que hubiera dado todo su dinero por tener un día más de vida y Robin Williams, probablemente hasta el más trágico que nos divirtió ahí, nos entretuvo a todos y que no pudo con su propia salud mental, si no nos damos cuenta, ¿qué son las preguntas importantes y que el dinero simplemente nos da grados del libertad? Pero que el dinero tiene que estar el servicio de nuestras vidas, pero que tienen servidas integrales y riquezas integrales, entonces ya perdimos el juego más importante. Javi me gusta mucho que los invitados puedan cerrar al episodio, entonces yo me despido, te agradezco de corazón, me gustaría que vieras a cualquiera de las dos cámaras que lija las y que nos regales un último mensaje. Hay que vivir y disfrutar la vida, hacerlo con conciencia, hacerlo con propósito y invertir, invertir en mercados financieros, pero sobre todo invertir nosotros mismos, porque nosotros siempre se haremos nuestra mejor inversión.