Dónde Invertir tu Dinero para Ganar Pase lo que Pase en la Economía

Buenos días, ¿qué tal? ¿Cómo estáis? Hoy quiero hablaros de qué tipo de activos lo hacen bien dependiendo de la situación económica en la que estamos, ¿vale? Y es que esto viene motivado de que estamos en medio de lo que hemos llamado nosotros la semana patrimonial, los que estéis apuntados, es gratuito, los que estéis apuntados ya lo sabéis porque bueno estamos ya liberando contenido y clases exclusivas muy interesantes que pues están gustando, gustando bastante, ¿no? Y uno de los principios que comentábamos ayer en la primera clase, recordad que para que le pille esto un poco de nuevas, estamos enviando una clase todos los días hasta el viernes, vale, hasta el fin del mundo, hablando de esto, de gestión patrimonial, de cómo invertir nuestro dinero, no solo en bolsa que también sino en general, es decir, ¿ya es que? Pues patrimonialmente si uno tiene 100, pues puede invertir en activos de riesgo 10, 15, 20, 25 dependiendo, pero el resto de su patrimonio debe estar invertido para que nos lo comala enflación, pero quizás en otro tipo de activos, o de menos riesgo, o que funcionen bien en un momento en el que la renta variable, por ejemplo lo haga mal, etcétera, ¿no? Entonces, ayer liberamos la primera clase, una clase introductoria, pero bueno, que veíamos ya algún principio chulo y para abajo, vamos a un punto de vista importante, y hablábamos de que siempre hay que estar invertido, ¿no? Esto, pues cuando lo explicamos, por ejemplo en formaciones, que hacemos eventualmente de gestión patrimonial o un web y en más la gente se asusta un poco al principio, ¿no? ¿Cómo que hay que estar siempre invertido? Y si de repente viene un crash, bueno, es que patrimonialmente estar siempre invertido no significa tener únicamente activos de riesgo, como pueden ser fondos indexados, acciones, lo que te dé la gana, que claro, si vieron una recesión o viene un momento que no es positivo para los mercados, pues va a sufrir todo tu patrimonio. No, estar 100% invertido o 90% de invertidos, y habré que tener un poquillo, bueno, pues para pagar alquiler la hipoteca y cual cuatro gastos, ¿no? Que puedas tener, pero la mayoría debe estar invertido, aunque sea en activos descorrelacionados o de riesgo más bajo. Entonces, en el podcast de hoy quiero compartirte, siguiendo un poquito esta línea editorial, ¿no? Que estamos haciendo estas semanas, bueno, estos días sobre la gestión patrimonial, quiero compartirte qué tipo de activos lo hacen mejor, según el momento de la economía. Y si que cuando hablamos de gestión patrimonial, igual aprender, mejor dicho, a gestionar nuestro propio patrimonio, y aprender a ser, digamos, nuestro propio banquero privado, me gusta mucho esa expresión, porque al final nosotros vamos a velar mucho más por nuestro dinero, y nos conocemos a nosotros, vimos mucho mejor que cualquier, que cualquier banquero hay como tres dimensiones, ¿no? Por un lado, está la dimensión de entender la economía, en el sentido de poder entender cómo funcionan los estímulos financieros, cómo funcionan los tipos de intrés, cómo funcionan los bancos centrales, cómo funciona cosas tan básicas, cómo la inflación, cómo funciona, pues la economía en general, hablamos mucho de economía monetaria, a mí es un área que me apasiona totalmente y creo que cualquier persona que tenga un ingreso elevado o tenga una tasa borrol elevada o tenga un buen patrimonio es algo, vamos, 100% que debe conocer. La segunda dimensión es conocer los distintos activos que existen y también cómo, digamos, se mueven cada uno de esos activos dependiendo de la situación económica en la que estemos. ¿Qué es lo que vamos a hablar en el podcast de hoy? Es decir, si es recesión, ¿qué tipo de activos lo hacen mal y cuál es lo hacen bien? Si hay inflación, cuál es lo hacen mal y cuál es lo hacen bien. Me explico, verdad. Y luego la tercera dimensión es la más práctica, la de, ok, ya tengo los conocimientos, cómo narices distribuyo mi propio patrimonio en base a mi riesgo, a mi perfil de personalidad, a mi edad, a mis ingresos, etcétera. Es decir, oye, vale entiendo las cosas, pero cuánto porcentaje destino a cada cosa. Bueno, esa es la tercera, la tercera asunto que no vamos a tratar de hoy igual otro día lo tratamos. Pero hoy vamos a centanos ahí en qué acciones, bueno, acciones perdón en qué activos hay que entrar dependiendo un poco del contexto económico. Antes de nada, pequeño paréntesis, si quieres unir tras la semana la gestión patrimonial aunque vas un poquito tarde, pero bueno, todavía de, todavía te aceptamos por aquí, te dejo el enlace para que lo hagas en la descripción del podcast. Cuando dejes tu correo electrónico, automáticamente recibirás la clase de ayer, vale, te llegará, sin porante que lo habías para que no pierdas el hilo. Y la clase más importante que vamos a enviar es la de este viernes, que la que, bueno, vamos a repasar todo, también vamos a entrar un poquito más en detalle y sobre todo, te voy a revelar en qué estoy invertido la misma y el patrimonio y lo más importante. ¿Por qué? Y qué pienso hacer, sobre todo, ahora que está este conflicto de Irán, que si bien es cierto que creemos que va a terminar quedando en nada, aún así patrimonialmente. Hay que proteger. Se va a ser una clase super top, súper completa, estamos terminando ya al guion y de verdad que, que sí eso, es una persona con ciertos ingresos o que lleva mucho tiempo ya, pues con cierto ahorro, te va bien en general, tienes dinero, es una clase que de verdad, vamos, yo creo que es obligatoria, si me permitís la licencia. Así que puedes unirte en el lace de la primera, bueno, en el lace, el link que te dejo en la descripción del podcast y que vamos ya al asunto. Normalmente, cuando estudiamos economía, digamos, sim, economía en general, solemos hacer un cuadrante, no hay como una cuadrícula con cuatro, con cuatro cuadrantes que más o menos pondríamos cada una de las situaciones económicas que pueden existir. Por un lado, tenemos el cuadrante del crecimiento, es decir, un momento en el que la economía se está expandiendo, las empresas que hablan más, los estados no tienen problemas de empago, las tasas de interés suelen estar bajas, o al menos no suelen incidir mucho, es, digamos, el mejor momento para activos de riesgo principalmente. Luego tenemos otro momento que es el de inflación, ¿vale? Que sigue es cierto que suele esto sués el círculo, vale, vamos pasando por uno por otro, por eso es importante entender los todos a pesar de que quizás en el momento actual no estemos, no estemos en uno de ellos, hay que entenderlo para también proteger nuestro patrimonio del caso de ese escenario, tenemos ese momento de inflación, quizás nos hemos pasado de la raya, no con estímulos o creciendo, se ha generado inflación y ahí pues hay una serie de activos, se lo hacen mejor y otras y activos que lo hacen, que lo hacen peor. Luego tenemos la reccesión, es decir, un momento de crecimiento, es por ejemplo, me he ido con el PIB o podemos coger muchos agregados económicos, para entenderlo, es básicamente pues que cada vez la se entera al ganan menos, los estados recaudan menos y en definitiva pues el crecimiento del PIB, el Producto Interior Brutó, cae. Y luego tenemos el momento de deflación, que es otro escenario económico distinto, en el que bueno pues tiene sus activos que lo hacen bien y tiene sus activos que lo hacen mal, pequeños poiler, deflación es el peor de todos. Entonces nosotros, la mayoría de los que estáis escuchando este podcast sabréis en que invertir en momentos de crecimiento, porque es un momento de prosperidad en el que llevamos desde aproximadamente 2013-2014, los activos que mejor lo hacen en momentos de crecimiento económico son activos de riesgo, porque al final activos de riesgo como la renta variable son los que más se ven, digamos positivamente impactados desde políticas monetarias, que ayudan al crecimiento, como pueden ser estímulos financieros, bajadas de tipos interés, hasta también nuestras las que primero lo capitalizan. Por ejemplo ahora mismo, desde hace unos años, el tema de la inteligencia artificial y desde hace más tiempo el tema de la digitalización del tema de internet ha dado muchísimas oportunidades, que aparezcan nuevos negocios, nuevos negocios que salen a bolsa y que al salir al bolsa, pues capitalizan esos nuevos ingresos por crecimiento hacia sus inversores. Entonces el momento de crecimiento creo que no no voy a tener mucho porque estaremos hasta mañana y es el más sencillito de todos, ¿no? ¿Qué activos funcionan bien? Muy simple, rentas variables, activos de riesgo y ¿qué activos lo hacen mal? Depende también un poco de cómo estén los tipos de interés, pero bueno suelen ser menos interesantes, los buenos del tesoro o quizás, bueno, se ajustó a la inflación o otro tipo, por ejemplo, yo que sé divisa, no, dólar, que también hablamos de que el dólar es muchas veces un refugio de dinero, pues tienen las erquisas menos interesantes. Ojo cuidado, no digo que no hay que tenerlos, pero sí quizás en menos proporción. Esto hablamos mucho en las clases de la semana patrimonial, por eso os recomiendo que veáis un poco el contenido extendido y no solo este podcast. Vamos al siguiente punto, el punto de inflación. Una inflación básicamente es una subida de las precios continuadas, ya luego hay inflaciones e inflaciones, no vi una inflación del 5%, que es significativa, que una inflación del 10, cobingos en el 22, que una inflación del 30%. Vale, lógicamente, que entenderé esto y por eso siempre matizo que hay que entender también la dimensión más económica. Pero en momentos de inflación lo que suele seguir haciendo lo bien son activos de riesgo, pero ojo cuidado, más que la inflación hay que entender las políticas que puede tomar los bancos centrales para mitigar la inflación. Entonces, claro, aquí puede ser una idea posicionarnos en activos como, quizás, fondos monetarios, que suelen apreciar sus rentableidades a riesgo prácticamente 0 en la medida de que, coger, pues, al final del día, los bancos centrales seguramente van a elevar los tipos interés para terminar con esa inflación y nosotros podemos tener un dinero ahí prácticamente, bueno, prácticamente no, a riesgo 0 o casi 0 que, pues, vaya sumiendo a la medida de los tipos de interés de inflación. Otra, otra operación, otra inversión que podemos tener para protegernos de momentos de inflación, además de, como digo, pues, activos reales y demás, de momentos de inflación elevada, quiero decir, es por ejemplo, ETF, esos fondos cortos de bonos de largo plazo. Al final, no voy a detener a me explicarlo porque si no estamos hasta mañana, pero por ejemplo, los bonos de largo plazo, ya sabéis, bonos del tesoro, a 10, 20 años, por ejemplo, significa que Estados Unidos te paga un 5% por decirte algo, bueno, un 2% por decirte algo durante 20 años, y el año 20 te vuelve tu dinero. Bien, sabéis que los bonos tienen rentabilidad y tienen precio. Cuando suben la rentabilidad es de los bonos, a largo plazo, sobre todo, pues cuando se espera que haya inflación, esto se conoce como expectativa de inflación. ¿Por qué? Porque si tu eres un inversor y crees que la inflación de los siguientes 20 años va a ser del 5% anual, a Estados Unidos o a la queredor, le vas a pedir el jover que te pague más de un 5, porque si no vas a perder dinero. Entonces, cuando estamos en un proceso de inflación o se descuenta que va a haber inflación, la rentabilidad de los bonos suele subir. Entonces, lo que debemos hacer nosotros es entrar corto, o comprar un fondo que esté corto. en bonos a largo plazo. Vale, esto es un poquito más complejo, pero es una forma más de diversificar y suertos y vamos a ese procedimiento. Fijaros como ETFs, como el TLT, por ejemplo, se un dió más de un 40 a 50% en 2022-23, porque fue precisamente esa subida brutal de la inflación. Vamos a la siguiente cuadrante. Vamos a el momento de la reexección. Es un momento en el que, bueno, ya no hay inflación, porque no hay crecimiento, pero precisamente no hay crecimiento. Por tanto, los activos que peor lo hacen son acciones quizás bonos corporativos, pueden, por supuesto, fondos indexados, que es lo mismo que acciones y activos de riesgo en general. Vale, es cierto que hay ciertas excepciones, por ejemplo, acciones de sectores defensivos, y demás, eso sí que puede ser interesante, pero en líneas generales activos de riesgo hay que evitarlos en momentos de recesión. Pero hay activos que lo hacen bien. Por ejemplo, fondos monetarios, activos del mercado monetario, de riesgo prácticamente de cero, siguen haciéndolo bien, sobre dos y las tasas de interés, siguen elevadas, rentas fijas, acorto medio plazo, pueden ser interesantes de nuevo a riesgo medio bajo, precisamente, porque ese recesión se van a bajar los tipos de interés, al igual que cuando hay inflación, pensamos que se van a subir cuando hay recesión, seguramente se vean a bajar y podemos adelantarnos ese movimiento comprando activos que se aprovechen, de eso, sería un poco la jugada contraria. Y también, por ejemplo, fondos largo plazo, de la misma forma que cuando hay inflación, los buenos largo plazo, según de en precio, cuando hay recesión, tienden a funcionar bien, tienen a caer los buenos, la rentabilidad es porque todo el mundo se refugia ahí y por a oferta de manda sube el precio baja la rentabilidad, por lo tanto posicionarnos al revés que la etapa inflacionalia puede ser interesante. Por ejemplo, también se me ocurre otros activos como puede ser el dólar, el dólar en sí, cambiar euros por dólares o franco suizos, pueden ser interesante porque también funcionan como activos refugios. Materias como el oro no suelen ser muy indicadas en muchos de recesión, mejor en momentos de inflación que se me ha olvidado comentarla, pero bueno, para que veáis que siempre hay activos interesantes sea el momento en el que sea. Y luego se estamos en momentos de deflación que es algo muy poco probable y de hecho, si ocurre, vamos, es lo peor que puede pasar y fijaros, China hace un par de años, entró en deflación y el gobierno vamos, hizo de todo para salir de ahí, básicamente de deflación, si las precios cada vez bajan más. Por lo tanto, estar en liquidez, es un activo líquido, por ejemplo, fondos monetarios suele ser lo más indicado. Insisto, la deflación en occidente es algo muy complejo que sucede, nunca viene de mal entender dónde deberíamos posicionarnos en caso de que la asunto vaya por ahí, pero normalmente suele pivotar entre crecimiento económico, inflación y recesión, vale, no se suele ver deflación de forma sostenida. Pero nada, siempre te quería haceros este podcast de hoy, rapidito, porque más tengo una review ahora con un banco que justo estoy pidiendo una hipoteca, ya que vamos. Buen momento, sí señor. Para hacerlo y nada, espero que os haya interesado y para que veáis que esto es importantísimo y cuanto más dinero tengáis o más dinero o reis, o mejor remunado este puesto trabajo más importante y una de las habilidades que más va impactar sobre vuestro éxito financiero futuro es entender estas cosas. Así que si quieres unirte la semana la gestión patrimonial y entender cómo funciona todo esto y ver estas clases que estamos mandando, recuerda que os habéis sobre las 5 o 6 de Atari enviamos la clase número 2, así que no te pido de las 1, tienes el link en la descripción del podcast. Adiós.